Hvad er aktiemarkedets neutral?

Equity Market Neutral er en investeringsstrategi, der er ansat af mange hedgefonde for at give afkast, der er uafhængige af aktiemarkedets bevægelser som helhed.Denne strategi involverer at bruge lange og korte positioner på aktier for at reducere størrelsen af afhængigheden af hele markedet.Ved hjælp af Equity Market Neutral Strategies kræver detaljeret viden om aktiemarkedssektorer, afdækningstrategier og risikoniveauer.

Med de fleste aktiemarkedsneutrale strategier vil hedgefonden investere inden for en bestemt sektor på markedet.Fonden spreder ikke investeringerne over flere brancher i de fleste tilfælde.Hedgefonden indtager nogle lange positioner og nogle korte positioner inden for den samme sektor.Ved at gøre dette håber hedgefonden, at porteføljen ikke vil blive påvirket negativt af omstændigheder, der påvirker industrien som helhed.Håbet er, at de lange positioner vil klare sig bedre end resten af sektoren.

Equity Market Neutral -strategien bruges også som en hæk for investorer i en fond.Investorer af hedgefonde er typisk nødt til at investere store mængder kapital for at blive involveret i fonden.Denne store investering kræver, at hedgefondsforvaltere bygger i en vis beskyttelse af porteføljen som helhed.Ved at tage positioner i begge retninger på markedet håber hedgefondsforvaltere, at de kan sænke mængden af den samlede risiko for investorerne.Hvis industrien går op eller ned, skal pengene i fonden forblive intakte.

Brug af en equity -markedsneutral strategi involverer en rimelig mængde risiko.Selvom formålet med denne investering er at skabe en hæk mod markedsfaktorer, er der stadig noget plads til fejl.Succesen med denne strategi afhænger af hedgefondsforvalternes evne til at vælge de rigtige lagre.Hedgefondschefen skal vælge de aktier, der vil fungere bedre end resten af sektoren.

Hvis hedgefondsforvalteren vælger de forkerte aktier til fonden, kunne den have ødelæggende effekter på porteføljen.Enhver strategi, der bruger aktive styringsteknikker som disse, er i sagens natur mere risikabelt end en passiv styringsstrategi.Investorer i denne type strategi skal have en appetit på risiko og sætte en stor tro på hedgefondsforvalteren.