Hvad er eksponering som standard?

Eksponering som standard, også kendt simpelthen som EAD, er den samlede tabsbeløb, som en långiver står overfor, når en låntager misligholder et lån.Udtrykket kan bruges til at gælde for graden af risiko, der er forbundet med individuelle lån, der er skrevet af en institution som en bank eller et realkreditfirma, eller henvis til den kollektive risiko, der er repræsenteret af alle de aktuelt aktive lån, der er udstedt af institutionen.I mange tilfælde bruges beregningen af eksponering ved standard af finansielle institutioner til at strukturere deres risikostyringsmodeller og minimerer således effekten af denne eksponering så meget som muligt.

Processen med at beregne en kumulativ eksponering ved standard involverer normalt at multiplicere hver af de eksisterende kreditforpligtelser med en bestemt procentdel, der er relevant for den udstedte lån, og alle andre formildende faktorer, der kan gælde for hver af lånene.I de fleste tilfælde er denne type beregning parat til at dække en periode på tolv på hinanden følgende måneder, normalt som et kalenderår.Resultaterne af beregningerne repræsenterer den samlede eksponeringsbeløb, der er mulig i tilfælde af misligholdelse og dermed giver institutionen mulighed for at oprette og styre en løbende risikostyringsproces.Ved at opretholde brugbare strategier, der hjælper med at afbøde graden af risiko, er det muligt at øge chancerne for, at institutionen forbliver økonomisk levedygtig, selvom flere lån ender som standard i løbet af det år.

Investorer vil se nøje på eksponeringen som standard, der er forbundet med en given finansiel institution.Ved at vurdere risikoen, der er involveret i den måde, som institutionen driver forretning på, er det meget lettere at afgøre, om investoren sandsynligvis vil tjene et retfærdigt afkast ved at investere midler i operationen.Hvis investoren føler, at en given bank- eller finansieringsfirma har en grad af eksponering, der er ude af balance med virksomhedens aktiver, er der en god chance for, at han eller hun vil afstå fra at investere i denne institution og se efter investeringer andre steder.

Mens beregningen af eksponering ved standard normalt er designet til at projicere den mulige eksponering i løbet af de næste tolv måneder, evaluerer mange institutioner eksponeringen flere gange om året.Dette skyldes, at yderligere faktorer kan være kommet til eksistens, der har en positiv eller negativ indvirkning på disse fremskrivninger.For at sikre, at skiftende omstændigheder ikke undergraver långiverens økonomiske integritet, gør det med jævne mellemrum beregning af eksponeringen som standard det muligt at håndtere potentielle trusler mod institutionen, før de kan have en varig effekt.