Hvad er grundlæggende kapitalanalyse?

I grundlæggende aktieanalyse fokuserer finansielle analytikere og investorer på de centrale økonomiske komponenter i en virksomhed for at bestemme fremtidsudsigterne for værdien af aktien.Grundlæggende faktorer inkluderer indtjening, som er en repræsentation af overskud hos et selskab, ud over indtægter, som er salg, såvel som ethvert udbytte, der distribueres til aktionærerne.Mens andre analysemetoder muligvis overvejer bredere investeringsbetingelser, fokuserer grundlæggende kapitalanalyse på fordelene ved en virksomhed for at afgøre, om en aktie er en solid investering eller ej.

En nyttig måde at undersøge processen med grundlæggende analyse er at overveje dens begrænsninger.En af de vigtigste faktorer i den grundlæggende tilgang er, at den antyder, at indsigt kan opnås ved at gennemgå de finansielle genstande i et selskab.Det baserer fremtidige forretningsprognoser på den seneste præstation i organisationen.Grundlæggende analyse overvejer ikke andre poster uden en monetær værdi bundet til dem, såsom ledelsesstil for ledere, der former en virksomheds retning.Det begrænser også analysen til en virksomhed i modsætning til at se denne enhed i lyset af sin markedsandel mod alle rivaliserende virksomheder.

Grundlæggende aktieanalyse antager, at investorer ikke værdsætter en aktie nøjagtigt i henhold til de tilgængelige oplysninger omkring en virksomhed.Fremgangsmåden antyder, at der er større indsigt, der skal skinnes fra at gennemgå de største økonomiske komponenter i organisationen, og at yderligere aktieværdi kan være låst op i processen.For eksempel ved at danne fremtidige forretningsprognoser på forretningsfundamentals hos et selskab, kan investorer muligvis genkende et nyt potentiale i den sikkerhed, som de ikke fuldt ud forstod.Analysen kan fungere i den modsatte retning, og investorer kan beslutte, at de grundlæggende forhold viser, at en bestand er for risikabel til at eje.

Regnskaber inkluderer de data, der bruges gennem grundlæggende aktieanalyse.Blandt disse komponenter er nettoindkomst er indtjening pr. Aktie.De afsløres kvartalsvis og årligt, og finansielle analytikere måler ofte et selskabsresultater, der er baseret på, om disse overskud opfyldte et eller andet konsensusestimat.Analysen er ikke begrænset til blot at gennemgå resultaterne, men også danne et forhold for at bestemme, hvilket niveau af rentabilitet gør en aktie attraktiv og en værdifuld investering.

Når overskuddet i en periode er mere end tilstrækkelige, kan ledere beslutte at returnere nogle af denne indkomst til investorer gennem udbyttebetalinger.Denne type distribution er inkluderet i grundlæggende egenkapitalanalyse og bidrager til det samlede afkast på en investering.Nogle virksomheder geninvesterer overskuddet i virksomheden i stedet for at foretage udbyttefordelinger.Investorer kan købe en aktie på grund af selskabets tendens til at betale udbytte baseret på en grundlæggende analyse.