Hvad er der involveret i kapitalstrukturanalyse?

Kapitalstrukturanalyse er en proces, der involverer evaluering af kombinationen af forskellige gælds- og aktiebeholdninger, der i øjeblikket er i besiddelse af et selskab.Formålet med analysen er at afgøre, om den aktuelle blanding giver det største fordel for virksomheden, eller om der er behov for at foretage nogle ændringer i kapitalstrukturen, der ville resultere i en mere sund økonomisk stilling.For at deltage i en kapitalstrukturanalyse er det vigtigt at identificere alle typer gæld og egenkapital, der i øjeblikket er holdt, projicere virkningen af den aktuelle kombination på forretningsdriften og derefter bestemme, hvad der skal foretages ændringer for at styrkeVirksomhedens position inden for en defineret periode.

Et af de første trin i enhver kapitalstrukturanalyse er at identificere den gæld og egenkapital, der i øjeblikket ejes af virksomheden.Med henblik på analysen vil gælden omfatte alle kortsigtede og langsigtede forpligtelser, såsom lån, obligationsspørgsmål og enhver form for udestående gæld.Virksomhedens behov for driftskapital vil typisk også blive klassificeret som en del af den gæld, der i øjeblikket er indeholdt, med denne type forpligtelse klassificeret som en del af den kortsigtede gæld.

Efter at have identificeret al gæld, der i øjeblikket er indeholdt af virksomheden, vil det næste skridt fokusere på at bestemme de kapitalandele, der i øjeblikket gælder for virksomheden.Dette vil omfatte enhver tilbageholdt indtjening, som virksomheden i øjeblikket har, såvel som enhver foretrukken aktie og endda fælles aktie.Ideen er at være i stand til at overveje mængden og den gældstype mod den beløb og type egenkapitalbeholdninger, som virksomheden i øjeblikket bærer.Med disse data i hånden er det let at beregne selskabets gæld til egenkapitalforhold, som igen giver et hurtigt snapshot af forretningsoperationens økonomiske stabilitet.

Mens kapitalstrukturanalyse handler om at forstå, hvor virksomheden er i dag med hensyn til stabilitet, kan virksomhedsejere også bruge de indsamlede data for at afgøre, om nogle ændringer i den aktuelle økonomistruktur ville forbedre virksomhedens operation i fremtiden.Dette involverer ofte at overveje bevægelsen af økonomien generelt såvel som nye tendenser inden for markedet eller markederne, som virksomheden er forbundet med.Dette kan føre til en omorganisering af gæld ved hjælp af nogle af virksomhedens aktiver, et skridt, der kan være forsigtigt, hvis der er forventning om en nedtur i økonomien.

Potentielle investorer vil også være interesseret i resultaterne af kapitalstrukturanalysen, da disse resultater kan gøre det lettere at beslutte, om de skal have, sælge eller erhverve flere aktier i selskabets aktie.Ved at sammenligne analyseresultaterne med dem fra tidligere perioder er det muligt at se positive eller negative tendenser, der dukker op, og beslutter derefter, om virksomheden sandsynligvis vil fortsætte rentabiliteten i fremtiden.Set fra dette perspektiv kan styring af kapitalstrukturanalysen hjælpe ejere med at foretage ændringer, der styrker virksomheden, mens de også giver investorer mulighed for at afgøre, i hvilket omfang de ønsker at blive involveret i dette selskab.