Hvad er gearet buyout -modellering?
Levereret buyout -modellering er en teknik, der bruges af et private equity -selskab til at bestemme de økonomiske konsekvenser af at udføre en gearet opkøb af et andet firma.Da en gearet buyout normalt opnås af det erhvervende selskab, der låner størstedelen af det nødvendige beløb for at købe, er det vigtigt at vide, om køberen kan betale tilbage sine kreditorer.Af den grund inkluderer typisk gearet buyout -modellering at indtaste alle de økonomiske data for virksomheden, der er ved at blive erhvervet.Virksomheden, der udfører opkøb, skal også tage hensyn til den planlagte gældsstruktur og de renter, der forfalder på eventuelle påkrævede lån.
Virksomheder i økonomiske problemer absorberes ofte af andre private equity -investorer.Disse investorer installerer generelt ny ledelse og anvender deres ekspertise for at forsøge at øge virksomheden i det nye selskab og derved forbedre værdien af deres købte aktier.Når køb af et selskab stort set finansieres gennem lån, er kendt som en gearet buyout.Levereret buyout -modellering er en måde for private equity -investorer at projicere værdien af deres investering.
Det er vigtigt at forstå, når man foretager gearet buyout -modellering, som det private equity -selskab ofte bruger aktiver i målselskabet som sikkerhed for de lån, der er nødvendige for atKøb det ud.Dette betyder, at den nye forretning skal generere nok indkomst til at betale tilbage disse lån først, før investorer kan give et overskud.I nogle tilfælde kan private equity -selskabet muligvis finansiere noget af købet fra sine egne penge, hvilket ville kræve mindre af en gældsforpligtelse.
De vigtigste elementer i den gearede buyout -modelleringsproces er virksomhedens økonomiske posterskal købes.Disse inkluderer indtjeningsniveauer, pengestrømsniveauer, forudgående gældsforpligtelser og aktiver og forpligtelser, der er inkluderet i nylige balance.Fra disse bør det nye selskab være i stand til at ekstrapolere, hvad fremtidige indtjeningsniveauer kan være.Dette kan give investorerne en god idé om, hvor lang tid det vil tage dem at nedbetale deres gæld.
Der er andre overvejelser, der skal tages i betragtning, når man udfører gearet buyout -modellering.Investorer er nødt til at indse, at de ikke kun skal tilbagebetale hovedstolen for alle deres lån, men også de lovede rentebetalinger til långiverne.Af den grund skal alle gældende renter indgås i den gearede opkøbsmodel for at producere et nøjagtigt økonomisk billede af det nye firma.