Hvad er negativ driftskapital?

Negativ driftskapital er en situation, hvor en virksomhed fortsætter med at operere på trods af det faktum, at de forpligtelser, som virksomheden har, er mere end selskabets tilgængelige aktiver.I det væsentlige betyder det, at de konti, der skal betales for driftsperioden, er mere end tilgodehavenderne for samme periode.Selvom det ikke er usædvanligt for et selskab at operere med negativ driftskapital i en kort periode, har de fleste virksomheder ikke de konvertible aktiver til at opretholde operationen på lang sigt, medmindre situationen vender tilbage.

Den nemmeste måde at afgøre, om et selskab i øjeblikket er i en negativ driftskapitalstat, er at sammenligne de konti, der skal betales for den senest lukkede regnskabsperiode med de tilgodehavende oplysninger om den samme periode.Hvis tilgodehavenderne er mere end gæld for den periode, opererer virksomheden i en positiv driftskapitalsituation.Hvis gældene overstiger mængden af tilgodehavenderne, betragtes driftskapitalen som negativ.

Mange virksomheder oplever regnskabsperioder, når der findes en negativ driftskapitalsituation.Generelt er dette kortsigtede situationer, der finder sted, fordi betalinger relateret til salg genereret i tidligere perioder endnu ikke er modtaget og sendt til tilgodehavenderne.På samme tid offentliggøres de udgifter, der findes i gældene, og afventer disposition.Når kunder tager længere tid end tredive dage at betale udestående fakturaer, oplever leverandøren ofte en måned, hvor der findes negativ driftskapital, og nyder derefter en positiv driftskapital i den måned, der følger.Når hele det operationelle år overvejes, viser det sig, at virksomheden normalt fungerer i det sorte, med de perioder, hvor indkomsten overskred udgifter, der modregner de måneder, hvor udgifterne var højere end de indsamlede indtægter.

For virksomheder, hvor den negative driftskapital ikke skyldes langsommere betaling på udestående fakturaer, trin til at begrænse udgifter eller på anden måde konfigurere forretningsmodellen kan være nødvendig for at bringe virksomheden tilbage i en positiv kapitalsituation.For eksempel kan virksomheden forsøge at reducere udgifterne ved at revidere afdelingsbudgetterne eller forsøge at sikre lavere priser for materialer, der bruges til produktion af varer og tjenester.Hvis disse bestræbelser ikke er succesrige, og den negative driftskapitalsituation vedvarer i en længere periode, er det meget sandsynligt, at virksomheden ophører med at operere.En mulig undtagelse er situationer, hvor virksomheden har adgang til aktiver, der kan konverteres til kontanter og bruges til at trække noget af selskabets udestående gæld på pension og reducere størrelsen af de månedlige gæld til et niveau, der er mere i tråd med de månedlige tilgodehavender.