Hvad er proprietær handel?

Proprietær handel opstår, når en stor finansiel institution, især en investeringsbank, handler på de finansielle markeder med egne penge.En stor investeringsbank udpeger ofte en afdeling, kendt som Prop Desk, hvor sofistikerede forhandlere investerer firmaer penge for at generere en ekstra indtægtsstrøm.Prophandlere er typisk blandt de mest talentfulde investorer, som industrien har at tilbyde, og har potentialet til at tjene eller miste store summer af bankers penge.

Investeringsbanker er blandt de største finansielle institutioner i økonomien og har forskellige indkomstkilder.Disse virksomheder har store balance, hvilket betyder, at der har mange aktiver og ofte store mængder forpligtelser.Investeringsbanker handler om at tage risici, og de gør dette på flere måder.

En primær funktion af en investeringsbank er at skaffe penge på kapitalmarkederne.En måde, de gør på, er ved at låne store mængder penge til andre virksomheder i en region.De bliver også ansvarlige for at sælge egenkapitalandele på vegne af andre virksomheder i et aktieudbud, og de har en formueforvaltningsafdeling, hvor pengechefer fører tilsyn med klienters formue.Proprietær handel er forskellig fra alle disse funktioner, idet den ikke centrerer sig om klienter.I stedet er det et internt pengemæssige initiativ, der kan være mystisk for omverdenen.

Handlere på Prop -skrivebordet kan være aktive på tværs af en række aktivklasser, herunder aktier, obligationer, råvarer eller regionale valutaer.For at lette handel vil en investeringsbank afsætte store summer til det proprietære handelsdisk.Forhandlere vil derefter bruge den interne kapital til at købe aktier i en sikkerhed i håb om at vende sig og sælge disse aktiver for et overskud.Proprietære forhandlere vil ofte overholde komplekse handelsstrategier, såsom fusion arbitrage, en metode, der forsøger at drage fordel af ændringer i aktiekurserne som et resultat af en annonceret fusion.Disse strategier ligner, hvad andre professionelle penge -ledere, herunder hedgefonde, bruger, når de handler.

Der er muligheder for interessekonflikter hos store investeringsbanker.Der er et proprietært handelsdesk det, der sælger værdipapirer og en kapitalindsamlingsgruppe af fagfolk, der giver råd om fusioner og anbefaler at købe muligheder for klienter.Med bevidsthed og indflydelse på begge sider af en handel, skal der være passende risikokontrol på plads på disse store institutioner for at beskytte sig mod uetisk praksis.

Kompensation for handlende på den proprietære handelsdisk kan være ret lukrativ, fordi denne opdeling historisk har genereretStørste procentdel af overskud på et firma over perioder.Så længe en erhvervsdrivende genererer høje overskud for et firma, betales denne professionelle i overensstemmelse med denne præstation i en løn og en årlig bonus.Det er en incitamentdrevet forretning, og at tjene flere penge til firmaet oversætter til en større løncheck for den erhvervsdrivende.