Hvad er kvantitativ investering?

Kvantitativ investering er processen med at vælge potentielle investeringer, der udelukkende er baseret på statistiske målinger.Disse statistikker kan måle både værdien af en investeringssikkerhed og den måde, den har opført på markedet i fortiden, i et forsøg på at forudsige fremtidig præstation.De fleste kvantitative investeringer udføres med brugen af komplicerede computermodeller, der kan fordøje store mængder information og komme til konklusioner om, hvilke investeringer der skal foretages, og som bør undgås.Det tager det menneskelige, psykologiske element ud af at investere, men det kan også være ugunstigt, hvis modellen anvendes ikke til at redegøre for pludselige, uventede begivenheder.

Da computerteknologi har ændret sig praktisk talt ethvert aspekt af det moderne liv, så har den også påvirket investering.Brugen af kvantitative handelsmetoder blev først banebrydende af hedgefonde, der historisk var tilgængelige for kun de rigeste investorer.Disse strategier er nu filtreret ned til andre fonde og endda til individuelle investorer.Kvantitativ investering er den valgte strategi for de investorer, der vælger at sætte deres tro udelukkende i tallene.

Computermodeller, som kan behandle store mængder data på en langt hurtigere og mere omfattende måde end menneskelige investorer, er kernen i de flesteKvantitative investeringsstrategier.Modellerne indtager alle de relevante oplysninger og spytter derefter meget grundlæggende kommandoer til investoren, hvilket indikerer, om en aktie skal købes eller sælges.Som et resultat er enhver magefølelse eller psykologiske fordomme, som en menneskelig investor måtte bringe til bordet, udslettet ved denne proces.

Nogle kvantitative investeringsstrategier fokuserer på værdien af de pågældende værdipapirer.Sådanne strategier forsøger at finde den iboende værdi af værdipapirer i et forsøg på at se, om de bliver overvurderet eller undervurderet af markedet.Andre investorer, der bruger kvantitative metoder, også kendt som Quants, følger modeller designet til at indikere prisstendenser.Denne efterfølgende tendens kan skelne, hvis en bestemt sikkerhed skyldes en stigning i prisen baseret på, hvordan den har været i den nylige fortid.

Der er begrænsninger for kvantitativ investering, som enhver investor, der planlægger at udforske praksis, skal være opmærksom på.En specifik strategi er kun så god som den model, den er baseret på, så investorer bør tjekke track record for forudsigelserne fra enhver kvantitativ model.Derudover tager nogle mindre avancerede kvantitative modeller lang tid at reagere på betydelige ændringer på markedet.På det tidspunkt, disse langsomme reagerende modeller tilpasser sig en uforudset begivenhed, kan skaden, der er gjort på en investor efter deres råd, være alvorlig.