Hvad er forholdsanalyse?

Forholdsanalyse er en metode til analyse af data til at bestemme den samlede økonomiske styrke for en virksomhed.Finansielle analytikere fjerner informationen fra balancerne og indkomstopgørelserne for en virksomhed og beregner forhold, der derefter kan bruges til at foretage vurderinger af driftsevnen og fremtidsudsigterne for denne virksomhed.Disse forhold er kun nyttige sammenlignet med andre forhold, såsom de sammenlignelige forhold mellem lignende virksomheder eller den historiske tendens for en enkelt virksomhed over flere konjunkturer.Der er forskellige forhold, der måler en selskabs effektivitet, kortvarig styrke, rentabilitet og solvens.

Den type forholdsanalyse, der er mest effektiv, afhænger af, hvem der har brug for informationen.Kreditanalytikere beskæftiger sig med risikovurdering, og de vil derfor koncentrere sig om forhold, der måler, om et selskab kan betale sine økonomiske forpligtelser, og hvor meget gæld der er involveret i kapitalstruktur.I den modsatte ende af spektret vil analytikere, der ser på en virksomhed med hensyn til en investeringsmulighed, anvende forhold, der bestemmer, om et selskab er effektivt, og hvor stor er dens potentielle rentabilitet.

For eksempel ved at vide, at en virksomhed har en bestemt fortjenesteMargin som bestemt af et tilsvarende forhold er af sig selv meningsløst.Finansielle analytikere ved, at det er vigtigere at bestemme, hvordan forholdet ser ud med hensyn til andre lignende virksomheder, eller endda hvordan forholdet ser ud sammenlignet med tidligere rentabilitetsniveauer i det samme selskab.Derudover skal disse forhold undersøges over en ordentlig periode, hvilket gør det muligt at tage store ændringer inden for virksomheden.dens kreditorer.Specifikke forhold, der er inkluderet i denne gruppe, er det aktuelle forhold, der måler økonomisk styrke ved at dividere et selskabs aktiver med dens forpligtelser og hurtige forhold, der tager essensen af det aktuelle forhold, men udelukker inventar.Ved at fokusere på en virksomheds likvide aktiver, kan et hurtigt forhold måle dens styrke, selv i et værste tilfælde, hvor alle dens finansiering pludselig blev fjernet. I modsætning hertil er resultatopgørelsesanalysen mere optaget af en virksomheds rentabilitet.Blandt denne type forholdsanalyse måler bruttomarginforholdet overskuddet fra salg, der er tilgængeligt for at betale omkostninger, mens nettoresultatforholdet er en indikator på selskabets økonomiske afkast på salget.Forhold kendt som ledelsesforhold kan også beregnes ud fra balanceoplysninger.Disse forhold måler effektiviteten med hensyn til indsamling af tilgodehavender og styring af lager, evnen til at omdanne aktiver til fortjeneste, og hvor meget af et afkast ejere af virksomheden får deres investering.