Hvad er risikoreori?

Risikoreori forsøger at forklare de beslutninger, folk træffer, når de står over for usikkerhed omkring fremtiden.Typisk involverer en situation, hvor risikoreorien kan anvendes, en række mulige tilstande i verden, en række mulige beslutninger og et resultat for hver kombination af stat og beslutning.Teorien forudsiger en beslutning i henhold til fordelingen af resultater, den vil producere.Teorien er vigtig for mennesker, der træffer beslutninger, hvis succes hænger sammen med, hvordan risikoen i verden viser sig.For eksempel bruger mennesker, der er involveret i forsikringsselskaber, hvis succes afhænger af at forudsige frekvensen og størrelsen af kravusikkerhed.I nogle tilfælde, som beslutningen om at investere i et firma, der muligvis misligholder, påvirker usikkerheden den pris, som investoren er villig til at betale.I andre kan usikkerhed gøre forskellen mellem, hvorvidt en person overhovedet skal tage en handling.Disse sager er dem, hvor risikoren bruges.

Det første skridt i anvendelse af risikoreori på en situation er at bestemme, hvad resultaterne er.Hver kombination af en stat og en beslutning giver et resultat i henhold til en vis funktion.I matematiske termer kaldes hvad funktionen gør kortlægning: det tager hvert punkt i en graf, der illustrerer mulige tilstande og beslutninger, og definerer et tilsvarende punkt på en graf over resultater.

Næste skal en værdi tildeles til hvert resultat.Som med enhver teori, der forsøger at forklare individuelle valg, er en vigtig komponent i risikoreteori kvantificeringen af kvalitative forhold.Man skal tildele værdier til hvert resultat for at sammenligne dem med hinanden.Disse værdier, der kombinerer alle fordelene og ulemperne ved hvert resultat, kaldes værktøjsværdier.Den absolutte værdi af hver værktøjsværdi er ikke vigtig;Det, der betyder noget, er den relative værdi af hver for de andre, fordi dette bestemmer, hvor meget hver enkelt påvirker den endelige beslutning.

Endelig skal analytikeren tildele en sandsynlighed for hver stat.Disse sandsynligheder bestemmer den vægt, hvert resultat har.De vægtede resultater, der kan opstå fra hver beslutning, tilføjes sammen for at give en samlet værdi for hver beslutning.Teorien anbefaler beslutningen med den højeste samlede værdi.

Disse abstrakte instruktioner kan illustreres bedst med et eksempel.Forestil dig, at du beslutter mellem at plante kaktus eller blomster i en vindueskasse uden for dit køkken.Den relative nedbør vil påvirke planternes helbred.I et vådt år vil blomsterne blomstre, og kaktuserne vil også trives, dog ikke til det samme niveau.I et tørt år vil ingen af dem gøre det så godt.CACTI vil imidlertid gøre det betydeligt bedre end blomsterne.

Det næste trin er at tildele værdier til disse resultater baseret på det værktøj, du får fra de forskellige kasser i deres forskellige tilstande.Du kan beslutte, at blomster i et vådt år vil give dig en værktøj på 10, mens kaktus i et vådt år vil give otte enheder af værktøjet.I et tørt år vil kaktuerne give dig syv enheder, og blomsterne giver dig tre.Endelig skal du estimere sandsynligheden for at have et vådt år og sandsynligheden for at have et tørt år.

Overvej to forskellige sandsynlighedsscenarier.Hvis du mener, at der er en 90 procent chance for at have et vådt år, er din forventede værktøj fra at plante blomster 0,9*10+0,1*3 ' 9,3, mens din forventede værktøj fra plantning af kaktus er 0,9*8+0,1*7 '7.9.Du skal plante blomsterne.Hvis sandsynligheden for et vådt år kun er 60 procent, er din forventede værktøj fra at plante blomster 0,6*10+0,4*3 ' 7,2, og din forventede værktøj fra CACTI er 0,6*8+0,4*7 ' 7,6.Risikoreori fortæller dig, at selvom blomster giver dig den mest værktøj i den mere sandsynlige tilstand, er din oveRall -værktøjet betjenes bedst ved at plante kaktus.