Hvad er kalendereffekten?

Kalendereffekten henviser til opfattede indikatorer eller tendenser, der er baseret på et eller andet aspekt af kalenderen.I forbindelse med aktiepræstationer såvel som generel markedspræstation er den grundlæggende idé bag en kalendereffekt, at der er visse tidspunkter af året, hvor specifikke betingelser kan afhænge af at udvikle sig.Disse stabile tendenser forstås at være konsistente og kan forudsiges med en høj grad af nøjagtighed.

Der er et par temmelig kendte eksempler på den kalendereffekt, som mange investorer mener er meget forudsigelige.Den mest populære af alle kalendereffektstrategier kaldes måske januar -effekten.I det væsentlige indikerer denne kalendereffekt, at småkapitallagre vil begynde at stige den sidste dag i december og vil fortsætte med at gøre det gennem den femte handelsdag i januar.

Meget af fortjenesten til denne kalendereffekt skylder det faktum, at der typisk er en hel del salg, der finder sted på dette tidspunkt, som et sidste middel til at indpakke økonomien for det foregående kalenderår.Den sidste salgsrunde hjælper med at skabe skattetab, der kan opfordres til, når de udfører skatterapporter i fjerde kvartal, hjælper investorer med at hæve hurtige ferie- og efter feriebesvær og skaber kapitalgevinster.Personer, der ønsker at slå op gode tilbud, deltager i den sælgende vanvid ved at købe lagrene i dette lille mulighedsvindue.

Mark Twain -effekten er også en anden kalendereffekt, som nogle investorer sværger ved.Baseret løst på et citat af forfatter Mark Twain, er teorien bag denne kalendereffekt, at aktieafkast er lavere i oktober måned end nogen anden tredive dages periode i kalenderåret.Mens den historiske støtte til denne teori er noget plettet, er tilhængere hurtige til at påpege, at bestanden nedbrud i både 1929 og 1987, begge fandt sted i oktober måned.

Et tredje eksempel på kalendereffekten er kendt som Halloween -indikatoren.Dette koncept siger dybest set, at aktiemarkedet er markant stærkere fra november til den følgende april.Efter denne opfattede virkning vil investorer sælge i maj og derefter lade deres beholdning ride indtil den følgende oktober, normalt slutningen af måneden.Denne særlige kalendereffekt ser faktisk ud til at have en rimelig mængde historisk detalje til at understøtte teorien.Mange tilhængere af Halloween -indikatoren antyder, at folk, der tager ferier og helligdage i sommermånederne, kan føre til markedets svaghed.