Hvad er forskellen mellem hedgefonde og private equity?

Hedgefonde og private equity -fonde er to typer investeringsselskaber, der primært opererer ved at samle deres respektive medlemmers økonomiske ressourcer og deltage i dyre ventures.Det er let at forvirre de to, især for dem, der ikke har meget erfaring med økonomiske anliggender.Der er dog flere grundlæggende forskelle mellem de to virksomheder, såsom aktivklasser, ledelsesstrategier, risikostyring og investorforpligtelse.

Både hedgefonde og private equity -fonde foretager generelt store investeringer.Hvad de investerer i, på den anden side, er en helt anden.En hedgefond investerer ofte i en meget likvide aktivklasse.Offentligt handlede aktier, obligationer og råvarer ud over valutaer, derivater og aktiepapirer foretrækkes af hedgefonde på grund af deres potentiale for hurtige afkast.

Private equity -fonde, i mellemtiden investerer ofte i andre virksomheder.De gør for det meste ved at købe indsatser i privatejede virksomheder.De virksomheder, fonden ejer, kaldes samlet porteføljevirksomheder.Et private equity -firma kan deltage i gearede buyouts for at erhverve virksomheder med nødlidende investeringer, eller som er i randen af konkurs.Derudover kan fonden erhverve indsatser i sunde virksomheder ved at forsyne dem med vækstkapital.

De foretrukne aktivinvesteringer af hedgefonde og private equity -fonde påvirker i høj grad deres styringsstrategier.Hedgefonde ser ofte på, hvordan aktier ville fungere i en øjeblikkelig tidsramme.En dygtig fondsforvalter har tilladelse til at købe en betydelig mængde lager, hvis han eller hun spekulerer i, at dens værdi vil stige i den nærmeste fremtid.Omvendt, når lagrene forventes at falde, kan hedgefondsforvalteren kortlægge dem, hvilket giver virksomheden mulighed for at drage fordel af faldende aktieværdi.

I denne henseende ligner hedgefonde mere aktiehandel end traditionel investering.Markedets iboende volatilitet stimulerer indkomsten for investorerne.I nogle tilfælde kan en hedgefond investere i opstartsvirksomheder ved at give dem venturekapital.

Resultatet ved en private equity -fond er direkte relateret til udførelsen af dens porteføljeselskaber.Som sådan er private equity -styring normalt fokuseret på langsigtede scenarier.Det er almindeligt for private equity -virksomheder at opbygge et kæmpende firma ved at erstatte dens øverste ledelse og påvirke beslutninger om bestyrelsesbestyrelser.

Investorforpligtelse er også forskellig mellem hedgefonde og private equity -fonde.Det hurtige tempo, der er involveret i hedgefonde, afspejles af investeringslikviditet.Investorer kan udbetale, når de vælger det.Da afkast fra private equity -fonde tager tid at modne, er de fleste investorer imidlertid engageret i en fast tidsperiode.

Risikostyring mellem hedgefonde og private equity -fonde er meget forskellige.Hedgefonde minimerer risikoen ved at "afdække" investeringer med høj risiko med sikre.Private equity -fonde kan i mellemtiden kontrollere risikoen ved at bruge sekundære investeringer.