Hvad er futuresmarkedet?

Futures Market henviser til organiserede udvekslinger, hvor håndhævelige kontrakter om den fremtidige levering af specificerede råvarer til forudbestemte priser købes og sælges.I en futurekontrakt er en køber og sælger enige om datoen for levering af varen, den pris, der skal betales, og den mængde, der skal leveres.På leveringsdatoen er køberen lovligt forpligtet til at acceptere, og sælgeren skal levere den specificerede vare til den kontraktmæssigt forudbestemte pris.Futures-kontrakter er tilgængelige for mange råvarer, herunder hvede, sojabønner, ædle metaller og olie, samt for forskellige finansielle instrumenter, der normalt er baseret på specifik bredbaseret bestand, valuta eller renteindeks.

Forhandlere, producenter og producenter, hvis forretning kræver bulkkøb eller salg af råvarer, bruger futurekontrakter for at afdække deres risiko mod prisudsving i den underliggende råvare i fremtiden.For eksempel kan en kornhandler, der køber hvede til sin beholdning på kontantmarkedet til senere levering og videresalg, forsøge at sikre mod et fald i prisen ved at sælge en lignende mængde hvede gennem salg af en futurekontrakt.Da priserne i futures og kontanter eller faktiske marked er tæt forbundet, normalt er en gevinst eller tab på det faktiske marked modregnet af en ensartet tilbagegang eller påskønnelse på futuresmarkedet.

Trading in Commodities Futures -kontrakter gennemføres over hele verden på forskellige udvekslinger, herunder New York, London, Sydney, Sydafrika og Chicago.Prisen for hver futurekontrakt er etableret på en udveksling af et gennemsigtigt bud- eller auktionssystem, der matcher åbne køb og sælger ordrer til de specificerede kontrakter til enhver tid.Efterhånden som prisen på de underliggende råvareændringer, stiger eller falder prisen på selve futurekontrakten eller falder i overensstemmelse hermed.Spekulanter søger at tjene på futuresmarkedet ved at timere deres transaktioner for at udnytte disse prisvariationer.Ved deres vilje til at påtage sig risiko i handel med futuresstillinger hjælper spekulanter med at give likviditet til futuresmarkederne.

Da de med forpligtelser på kontantmarkedet anvender transaktioner i futures som et køretøj til at afdække mod ugunstige prisbevægelser, er meget få futures -kontrakter nogensindeafgjort for faktisk levering af den underliggende vare.Som sådan adskiller transaktioner på futuresmarkedet sig markant fra dem, der er gennemført på både aktiemarkedet og råvaremarkedet, idet transaktioner i futures sjældent resulterer i den faktiske overførsel af et aktiv eller råvare fra sælgeren til køber.De fleste af de futures, der handles på de store børser, lukkes ud inden den kontraktlige afvikling eller leveringsdato.For at undgå at foretage eller acceptere fysisk levering af den specificerede vare, skal en indehaver af en futurekontrakt lukke sin position inden udløbsdatoen for futurekontrakten.Dette kan opnås ved at tage den modsatte side, enten købe eller sælge den oprindelige åbningstransaktion.