Hvad er udbyttet til modenhedsligning?

Også kendt som udbyttet til modenhedsformel, er udbyttet til modenhedsligning en matematisk formel, der bruges til at bestemme det samlede årlige afkast, som en investor vil modtage, hvis der afholdes et aktiv, såsom en obligation, indtil modenhed.Ideen bag denne type ligning er at hjælpe investorer med at bestemme, om det er værd at fortsætte med at holde aktivet, eller om aktivet skal sælges og det indtægter, der bruges til at sikre et andet aktiv.Selvom det er noget kompliceret, gør udbyttet til modenhedsligning det lettere at sikre, at niveauet for afkast er i tråd med investorens mål.

Det grundlæggende i udbyttet til modenhedsligning kræver at identificere den oprindelige købspris for aktivet, rentesatsen, der gælder, og antallet af år, der er tilbage, indtil aktivet når fuld løbetid.Identificering af den faktiske dollar -tal for den årlige kuponbetaling, der er forbundet med obligationsspørgsmålet, er også afgørende for at gøre brug af ligningen.Identificering af den pålydende værdi, som aktivet kunne sælges på i øjeblikket, vil også hjælpe med at bestemme det aktuelle udbytte til modenhed (YTM).

Mens strukturen af et udbytte til modenhedsligning kan være noget skræmmende, kan finansielle rådgivere ofte hjælpe investorer med at bestemme, hvordan de kræves de krævede data, så formlen er mindre skræmmende.Da processen kræver relateret visse data med andre faktorer, kan ligningen beregnes i segmenter eller trin.Når hvert segment løses, bevæger investoren sig tættere på at identificere udbyttet til modenhed i form af en procentdel, der let kan konverteres til et faktisk beløb.Derfra er det en simpel opgave at afgøre, om det nuværende udbytte er glidet noget på grund af et renteskift, der gælder for obligation, der bærer en variabel rente, eller om udbyttet stadig er inden for et interval, der er i tråd medDet forventede udbytte projiceret af investoren.

At tage sig tid til at gøre brug af udbyttet til modenhedsligning er nyttigt for investorer i et par forskelle scenarier.Investorer, der allerede har aktivet, kan sørge for, at afkastet sporer på et niveau, der betragtes som acceptabelt, hvilket igen angiver, at aktivet skal afholdes.Investorer, der har mulighed for at købe obligationsproblemer med en rabat, kan også bruge denne formel til at afgøre, om udbyttet til løbetid er tilstrækkeligt til at retfærdiggøre køb af obligationen, i betragtning af rentesatsen og den tid, der er tilbage, før obligationen fuldt ud modnes.