Hvad er transaktionsomkostningsanalyse?

Transaktionsomkostningsanalyse (TCA) er en handelsproces, hvor omkostningerne ved en transaktion måles og sammenlignes med andre resultater.Det bruges ofte til at bestemme de mest omkostningseffektive handelsmetoder og den bedste værdi ved at undersøge eksplicitte omkostninger, såsom provisioner og gebyrer, og implicitte omkostninger, såsom mulighedsomkostninger og prisændringer.Transaktionsomkostningsanalyse beregnes ofte af forskellige virksomheder, der bruger algoritmer til at fastlægge specifikke omkostningsområder i et forsøg på at kontrollere handelsomkostninger.

En af de vigtigste anvendelser af transaktionsomkostningsanalyse er dens evne til at indsamle data om både eksplicitte og implicitte omkostninger.Eksplicitte omkostninger henviser til forhåndsgebyrer forbundet med handel, som inkluderer handelskommissioner, der er betalt til mæglere, søgningsomkostninger for at finde de rigtige investeringer og juridiske omkostninger til at håndhæve forskellige politikker.Disse omkostninger er ofte let tilgængelige til at blive analyseret, fordi dataene er ret ligetil.

Implicitte omkostninger involverer dog de ekstra omkostninger i tilfælde af en aktiekursændring eller mulighedsomkostningerne, der er afholdt under forskellige handelspraksis.Disse omkostninger er vanskeligere at estimere, fordi de dækker mere indirekte information.For eksempel, hvis en investor gik glip af en god handelsmulighed på grund af andre økonomiske eller tidsforpligtelser, ville han eller hun have pådraget sig en implicit omkostning.

Transaktionsomkostningsanalyse er i stand til at estimere både eksplicitte og implicitte omkostninger via komplekse beregningstrategier,under hensyntagen til flere omkostningskilder for investorer.Dette opnås normalt ved at sammenligne det beløb, der ville have fundet sted, hvis transaktionen var blevet behandlet øjeblikkeligt såvel som det beløb, der faktisk fandt sted, inklusive ekstra gebyrer og provisioner.Forskellen mellem de to værdier omtales som glidning.

Højere glidhastigheder øger de samlede omkostninger, som investorer oplever.Til gengæld kan dette mindske afkastet, og mængden af penge, som investorer er i stand til at geninvestere, hvilket skaber overordnede negative effekter.Især når der bruges sammenhængende renter, kan en lille omkostning, der er afholdt på et tidspunkt, ofte påvirke fremtidige økonomier i større grad.

Mange investorer vil stole på transaktionsomkostningsanalyse for at hjælpe dem med at bestemme de bedste investeringsvalg med mindst mulig glidning.Ikke kun vil de være mere opmærksomme på både implicitte og eksplicitte omkostninger, de vil også være i stand til at maksimere afkastet af deres investeringer.Det gør det også muligt for enkeltpersoner at opdage de største omkostningskilder inden for et givet handelssystem, hvad enten det er direkte provision eller indirekte mulighedsomkostninger.