Was ist ein Drawdown?

Eine Drawdown ist eine Strategie, die verwendet wird, um die Höhe des finanziellen Risikos zu bestimmen, das mit einer bestimmten Investition verbunden ist.Der grundlegende Prozess, der mit dieser Strategie verbunden ist, besteht darin, die Spitzen und Täler der Bewegung der Investition innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu berücksichtigen.In den meisten Umgebungen wird die Verfolgung dieser Bewegung als Peak-to-Trouge-Analyse beschrieben, was bedeutet, dass sich die Bewertung vom Höhepunkt der Leistung der Investition bis zu ihrem niedrigsten Punkt bewegt und dann ihren Fortschritt befolgt, wenn sich die Investition erholt.Im Allgemeinen wird ein Drawdown eher als Prozentsatz als als tatsächlicher Dollarbetrag dargestellt.

Die Verwendung der Drawdown -Strategie kann mit nahezu jeder Art von Investitionsmöglichkeiten beschäftigt werden, ist jedoch häufig mit Rohstoffen beschäftigt.Bei der Bestimmung dieses Trends und des resultierenden Prozentsatzes werden verschiedene Arten von Leistungsmaßnahmen verwendet.Typischerweise sind die verwendeten Maßnahmen das Calar -Verhältnis, das Sterling -Verhältnis und das Burke -Verhältnis.Einige können sich für eine dieser Maßnahmen entscheiden oder die Berechnung unter Verwendung der drei von drei ausführen, in der Hoffnung, zusätzliche Daten aufzudecken, die bei Entscheidungen bezüglich der Investition hilfreich sein können.

Das Ruheverhältnis ist hilfreich bei der Beurteilung des Grades des Abwärtsrisikos mit einem Hedgefonds und berücksichtigt die Beziehung zwischen der zusammengesetzten jährlichen Rendite und der Drawdown.In der Regel wird ein Zeitraum von drei Jahren bei der Verwendung dieses Ansatzes berücksichtigt.Das Sterling -Verhältnis ist auch bei Hedgefonds nützlich und konzentriert sich auf die Beziehung der zusammengesetzten jährlichen Rendite und die maximale Drawdown, weniger zehn Prozent.Das Burke -Verhältnis verfolgt einen etwas anderen Ansatz, da es sich auf die Menge der mit der Investition verbundenen überschüssigen Rendite konzentriert, geteilt durch die Quadratwurzel der Gesamtzahl des größten quadratischen Drawdowns.

Das Endergebnis der Berechnung des Drawdowns besteht darin, den mit der Investition verbundenen Risiko zu bestimmen.Dies erleichtert das Potenzial für ein gewisses Maß an Reduzierung des Eigenkapitals innerhalb eines bestimmten Zeitraums und verwenden Sie diese Daten, um zukünftige Bewegungen zu projizieren.Während die Daten gesammelt und zur Bestimmung des Drawdowns sehr hilfreich sind, werden die Anleger diesen Ansatz normalerweise als eine von mehreren Möglichkeiten zur Bewertung des Potenzials einer Investition verwenden.Wie bei den meisten Formeln zur Bewertung des Potenzials von Rohstoffen oder anderen Wertpapieren müssen Faktoren, die für die Leistung früherer Leistung nicht relevant waren, in Zukunft nicht relevant waren.