Was ist ein Hurst -Exponent?

Der Hurst -Exponent ist eine Messung der Persistenz in Trends.Es wird in der Datenvorhersage verwendet, um zufällige Serien zu ändern.Laut einigen Finanztheoretikern schwanken die Aktienkurse zufällig.Wenn dies der Fall ist, ist die Schätzung des Hurst -Exponents wichtig für die Vorhersage zukünftiger Preise, da er Trends innerhalb der scheinbar zufälligen Bewegungen beschreibt.

Der Hurst -Exponent kann einen Wert zwischen Null und einem nehmen.Wenn es größer als 0,5 ist, ist der Trend anhaltend, was bedeutet, dass ein Anstieg wahrscheinlich von einem weiteren Anstieg folgt, während eine Abnahme wahrscheinlich von Abnahmen folgt.Ein Exponent von weniger als 0,5 zeigt die Anti-Persistenz an, was bedeutet, dass eine Bewegung in eine Richtung eine Bewegung in die andere Richtung wahrscheinlicher macht.Wenn der Hurst -Exponent nahe bei 0,5 liegt, ist das Muster zufällig, und keine Bewegung prognostiziert die nächste.

Im Finanzen ist das Konzept des Hurst -Exponents für die Vorhersage von Finanzdaten wie Aktienkursen relevant.Einige Anleger glauben an Muster der Aktienkurse.Sie versuchen, die Bewegung einer Aktie vorherzusagen, indem sie Diagramme seiner früheren Leistung betrachten.Ein Beispiel für ein Aktienmuster ist „Kopf und Schultern“: Eine Aktie erhebt sich zunächst aufgrund der anfänglichen Begeisterung, und wenn sich die Zinsen dann an Investoren schwenken, um Tief zu kaufen.Nachdem der Preis seinen Höhepunkt erreicht hat und zu fallen beginnt, sammelt er sich erneut und legt sich dann auf ein ziemlich stabiles Niveau ein.

Die 1953 von Maurice Kendall vorgeschlagene Random -Walk -Theorie lehnt die Bedeutung der Strukturierung der Aktienkurse ab.Die Theorie basiert auf einem Bild eines betrunkenen Mannes, der an einem Lampenpfosten steht.Bei jedem Schritt hat er die gleiche Wahrscheinlichkeit, in jede Richtung zu treten. Nach jeder Zeit ist der anfindigste Ort, an dem er anfing, der angemessenste Ort, um ihn zu suchen.

Der Aktienmarkt ist nach der Theorie wie dieser Mann.Es kann wild in eine Richtung schwanken, neigt jedoch dazu, in eine zentrale Position zurückzukehren.Die Börse steigt jedoch tendenziell an.Die Random Walk -Theorie enthält eine Vorhersage des Aufwärtsentrends im Laufe der Zeit, um historische Aktienkursdaten aufzunehmen.

Wenn der Zufallswanderung korrekt ist, ist die Kenntnis des Hurst -Exponenten für die Aktienanalyse wichtig.Anleger könnten das jüngste Verhalten einer Aktie beobachten und Vorhersagen über seine zukünftigen Bewegungen auf der Grundlage der Stärke der Persistenz auf dem Markt machen.Der Exponent muss für jede Reihe geschätzt werden, sodass die Aktienanalyse eine ungenaue Kunst bleiben würde.