Was ist eine Veranstaltungsstudie?

Eine Ereignisstudie ist eine Forschungsmethode, mit der festgelegt wird, ob die Finanzmärkte eine statistisch relevante Reaktion und MDASH aufweisen.Dies bedeutet, dass die Aktienkurse und Mdash positiv oder negativ beeinflusst wurden;zu einer früheren Unternehmensereignis oder einer Ankündigung einer zukünftigen Veranstaltung.Es wird als eine Art von Ökonometrie oder wirtschaftlicher Messung eingestuft, die eine Kombination aus mathematischer Wirtschaft, wirtschaftlicher Statistik und Theorie verwendet.Die zugrunde liegende Hypothese einer Ereignisstudie besteht darin, dass die Größe der Leistungsänderung um ein bestimmtes Ereignis eine Maßnahme liefern kann, die die Auswirkungen auf den Aktionärswert bei ähnlichen Ereignissen bei anderen Unternehmen vorhersagen kann.sich innerhalb der Begründung der Unternehmen befinden, z. B. die Ankündigung einer Fusion oder außerhalb der Kontrolle des Unternehmens, z.Eine typische Ereignisstudie würde die Aktienkursreaktion derselben Art von Ereignis analysieren, z. B. die Ausgabe einer Aktienoption, die von mehreren Unternehmen erlebt wird.Das tatsächliche Datum der Ausstellung der Option würde sich in Unternehmen unterscheiden, würde jedoch in „Ereigniszeit“ standardisiert werden, wenn ein Ereignishorizont festgelegt wird und die Aktienkurse während des Veranstaltungszeitfensters analysiert werden.

Die Zuverlässigkeit eines EreignissesDie Studie hat typischerweise von der Länge des in der Studie verwendeten Ereignishorizonts abgelenkt.Die gemeinsame Forschungstheorie in diesem Bereich besagt, dass Studien mit Kurzhorizont-Ereignisstudien zuverlässiger sind als Langhorizon-Ereignisstudien, in denen die Studie über längere Zeiträume keine marktweiten Effekte kontrollieren kann.Es gibt eine effiziente Markthypothese, in der besagtZur Veröffentlichung von Informationen.

Es gibt ein grundlegendes dreistufiges Format für eine Ereignisstudie.Wählen Sie zunächst eine Veranstaltung aus, die in mehreren Unternehmen stattgefunden hat, und richten Sie vor und nach dem Ereignis als Event -Fenster eine Zeitspanne ein.Analysieren Sie als Nächstes die Aktienkursänderungen und jegliche Änderung des marktweiten Index für die Unternehmen während des Ereignisfensters.Führen Sie letztendlich eine statistische Analyse darüber durch, ob eine Preisänderung im Vergleich zu den üblichen Renditen für diese Unternehmen ungewöhnlich groß oder klein ist und marktweite Effekte und externe Einflüsse kontrolliert.