Wie bestine ich den beizulegenden Zeitwert von Derivaten?

Ein Derivat ist ein Finanzinstrument, das seinen Wert aus einem anderen Vermögenswert ableitet.Ein fairer Wert ist ein Versuch, einem Finanzinstrument einen objektiven Preis zu setzen, entweder anstelle oder in Ermangelung seines aktuellen Marktpreises.Die Berechnung des beizulegenden Zeitwerts von Derivaten umfasst die Berücksichtigung von Faktoren, die sich auf die Wahrscheinlichkeit auswirken, wie wahrscheinlich es ist, dass das Ableitungsgrad für den Inhaber vorteilhaft ist.Ein Unternehmen, das den beizulegenden Zeitwert der Derivate in seiner Bilanz auflistet, muss bestimmte Prinzipien befolgen, z. B. die Verfolgung des Werts des zugrunde liegenden Vermögenswerts.

Es gibt eine Vielzahl von Derivaten.Im Allgemeinen beinhalten sie eine Vereinbarung zur Durchführung eines Austauschs in der Zukunft, obwohl eine Partei möglicherweise die Möglichkeit hat, zu entscheiden, ob das Geschäft fortgesetzt wird.In jedem Fall basieren die Bestimmungen des Austauschs auf dem Preis oder Wechselkurs eines separaten Vermögenswerts, der zwischen dem abschließenden Ableitungsabkommen und dem Datum des vereinbarten Austauschs zwischen dem abgeleiteten Abgang geändert werden kann.Ein oder beide Parteien im Derivatvertrag können die Rechte zur Abschluss des als Verkaufs einer Position bezeichneten Vertrags verkaufen.Mit anderen Worten, das Derivat ist ein Vermögenswert für sich, der mit einem Marktpreis komplett ist.Stattdessen ist es ein Versuch, ein objektives Maß dafür zu geben, was die Position im Derivat tatsächlich wert ist, was sich von dem Preis unterscheiden kann, zu dem sie verkauft werden.Die meisten Methoden zur Messung des beizulegenden Zeitwerts verwenden eine objektive Formel, obwohl die Entscheidung, welche Faktoren in die Formel enthalten sind, selbst subjektiv sind.Diese Formel berücksichtigt den aktuellen Preis des zugrunde liegenden Vermögenswerts, der Grad, in dem dieser Preis in der Vergangenheit schwankt, die Bedingungen des Derivats, die Zeit, bis der Austausch der Derivate fällig ist, und der aktuelle Renditerendite, der vom Risiko verfügbar ist-freie Investitionen wie Staatsanleihen.Die meisten Versuche, den beizulegenden Zeitwert der Derivate zu bewerten, verwenden ähnliche Faktoren.

Es gibt zwei Hauptgründe, um den beizulegenden Zeitwert von Derivaten zu berechnen.Das erste besteht darin, dies mit dem aktuellen Marktpreis zu vergleichen.Wenn der aktuelle Marktpreis niedriger ist, kann der Anleger zu dem Schluss kommen, dass es sich um eine gute Wertschöpfungsinvestition handelt, die sich mit größerer Wahrscheinlichkeit lohnt.Ein zweiter Grund ist, einen Wert für das Derivat zu erzeugen, um es als Vermögenswert in einer Bilanz aufzulisten.Es gibt komplizierte Regeln für die Art und Weise, wie Unternehmen diese Berechnung durchführen müssen, abhängig davon, welche Rechnungslegungsvorschriften das Unternehmen eingeht, und der genauen Art des betreffenden Derivats.