Wie beginne ich einen Hedgefonds?

Ein Hedgefonds ist ein eingeschränkter Investmentfonds, in dem die Strategie in eine Vielzahl von Derivaten, Long -Aktien- und Anleihenpositionen und kurze Positionen in die Absicherung gegen Verluste investieren soll.Der Hedgefonds -Manager, der in seinem Hedgefonds in der Regel einen erheblichen Betrag seines eigenen Kapitals hat, verdient das meiste Geld, wenn er aggressiv Geld im Fonds verdient und bewahrt, nicht einfach, wenn er Handel macht.Um einen Hedgefonds zu starten, muss der Manager mehrere wichtige Schritte unternehmen, einschließlich der Registrierung als Anlageberater, der Erlangung von Kernkapital, der Sicherung von Rechtsdienstleistungen, der Eröffnung von Bank- und Maklerkonten und der Einrichtung der Verwaltungsgesellschaft.Darüber hinaus müssen der Manager und der Anwalt das private Placement Memorandum (PPM) und andere Angebotsdokumente sorgfältig einstellen, die die Anlagestrategien und Praktiken des Fonds definieren, um Anleger für den Start eines Hedgefonds zu gewinnen.Schließlich muss der Fonds einen Prime Broker einbeziehen, der Marketing-, Sorgerechts- und Clearing -Dienstleistungen anbietet. Auf Wunsch muss der Fonds Büroflächen mieten.

In den meisten Fällen wird ein Manager einen Hedge -Fonds als begrenzte Partnerschaft mit dem Fondsmanager als Generalpartner und den Anlegern als beschränkte Partner eingleichen.In der Regel dauert der organisatorische und rechtliche Entwicklungsprozess etwa zwei bis drei Monate.Der Fondsmanager erhält einen Teil des Gewinns, normalerweise etwa 20 Prozent, was die Fonds als Incentive -Allokation bezeichnen.Darüber hinaus vergeben einige Fonds ein bis zwei Prozent des verwalteten Gesamtvermögens, um die Geschäftstätigkeit des Fonds zu unterstützen.Audits für Investitionspolitik und Audits zur Vermögenszuweisung werden regelmäßig durchgeführt, um sicherzustellen, dass der Fondsmanager die in der PPM angegebenen Richtlinien einhält.

Potenzielle Anleger sind erheblich von den in der PPM enthaltenen Informationen abhängig, um die Investitionsmöglichkeiten zu bewerten.Begriffe im PPM sollten sorgfältig definiert werden, um Missverständnisse zu vermeiden.Die PPM gibt bekannt, dass der Hedge-Fonds-Manager die Freiheit hat, Fonds in schwer zu schützende Wertpapiere zu investieren, gelegentlich außerhalb der angegebenen Strategien zu investieren und Geld in Aktien, Anleihe, Rohstoff oder Derivat zu setzen, die das meiste Einkommen für das meiste Einkommen erzielen werdendie Kaution.Fondszuweisungen und -kosten, Sperrzeiten, Einlösungsverfahren und Soft-Dollar-Vereinbarungen werden ebenfalls im PPM übernommen.Um einen Hedgefonds auf einem soliden rechtlichen Grund zu starten, sollte die PPM auch alle potenziellen oder bekannten Interessenkonflikte offenlegen.

Nicht jeder Investor kann an einem Hedgefonds teilnehmen.Um einen Hedge -Fonds zu starten, muss der Fondsmanager akkreditierte Investoren anziehen, wobei ein persönliches Einkommen in den zwei Jahren vor dem Investitionsangebot einen persönlichen Einkommen über 200.000 US -Dollar (USD) oder gemeinsames Einkommen über 300.000 USD übersteigt.Darüber hinaus kann sich ein Investor mit einem individuellen oder gemeinsamen Nettovermögen von über 1.000.000 USD qualifizieren.Das Einkommen kann Gehalt, Boni, Zinsen, Dividenden und Einkommen von Trusts umfassen.Partnerschaften, Unternehmen und Treuhandfonds können auch als akkreditierte Anleger angesehen werden, wenn der Vermögen der Partner, Aktionäre oder des Trusts den Mindestanforderungen entspricht.