Was sind Austauschfonds?

Exchange -Fonds sind Aktienfonds, mit denen einzelne Anleger ihr Eigentum an einer einzelnen Aktie für Einheiten im Exchange -Fonds zu einem gegenseitig vereinbarten Austauschsatz austauschen können. Die Swap -Natur der Transaktion bedeutet, dass Austauschfonds auch als Swap -Fonds bezeichnet werden. Sie ermöglichen einzelnen Anlegern, ihre Investitionsdiversifizierung steuereffizient zu erhöhen, da die Kapitalertragssteuerschuld des einzelnen Anlegers effektiv aufgeschoben wird.

Nach dem Hauptzweck werden Austauschfonds häufig an Anleger als Lösung für konzentrierten Vermögen vermarktet. Sie werden manchmal fälschlicherweise mit Börsenhandelfonds verwechselt. Die beiden Produkte sind jedoch ganz unterschiedliche Anlagebereiche. Ein wesentlicher Unterschied besteht darin, dass Exchange -Fonds nicht an einer offiziellen Börse aufgeführt sind und daher nicht öffentlich gehandelt werden können. Dies erlaubt dem Investor, die Zahlung von Kapitalertragsteuer zu verschieben, bis dieser Anleger die Einheiten im Exchange -Fonds verkauft. Zu diesem Zeitpunkt wird die Steuer vom Anleger über die Differenz zwischen dem Verkaufspreis der Einheiten und den ursprünglichen Kosten der Aktien, die in den Exchange Fund getauscht wurden, zu zahlen.

Austauschfonds sind einzigartig für die Vereinigten Staaten. Sie existieren seit fast 50 Jahren, sind jedoch in den späten neunziger Jahren erheblich an Anzahl und Wert gewachsen. Dies war das Ende des Technologiebooms, als viele Personen in einer einzigen oder begrenzten Anzahl von Technologieunternehmen erhebliche Aktien angehäuften.

Austauschfonds können entweder privat oder öffentlich sein. Private Exchange -Fonds besitzen private, nicht börsennotierte Unternehmen, während öffentliche Börsenfonds börsennotierte Aktien besitzen. Es gibt eine Reihe großer Betreiber, die den einen oder anderen Fondsart zur Verfügung stellen. Darüber hinaus gibt es zahlreiche kleine Exchange -Fonds, die von mehreren IND gebildet werdenEs gibt die Idivalis, von denen jeder das gleiche Problem in Form von Wohlstand hat, die sich auf ein oder einige wichtige Aktien konzentrieren. Sie bilden gemeinsam eine begrenzte Partnerschaft und tauschen einige ihrer Aktien als Gegenleistung für Einheiten im Fonds in den Fonds aus.

Austauschfonds können es Einzelpersonen auch ermöglichen, ihre Beteiligung eines einzelnen Bestands aufzuhellen, ohne die Beschränkungen für die Verriegelung zu verletzen. Dies liegt daran, dass die von einem Börsenfonds gehaltenen Aktien wahrscheinlich nicht vor sieben Jahren verkauft werden. Um IT -Kapitalertragssteuerschuld zu minimieren, muss ein Börsenfonds mindestens sieben Jahre das Eigentum an seinen Aktien behalten.