Was sind Inflationsderivate?

Inflationsderivate sind eine Art von Versicherung, die verwendet wird, um die Auswirkungen der Inflation auf den Investitionswert zu schützen.Die häufigste Art von Inflationsderivat wird als Kredit -Swap bezeichnet.Dies ist der Zeitpunkt, an dem eine Partei Cashflow -Ströme mit einer anderen Partei tauscht.Der Cashflow -Strom des Verkäufers ist mit einem Inflationsindex verbunden, und wenn der Inflationsindex steigt, erhält der Käufer die Rendite.Diese Rendite kompensiert ihn oder sie für den Wertverlust aus anderen Investitionen.

Um Inflationsderivate wirklich zu verstehen und wie sie den Anlegern helfen, das Risiko zu bewältigen, ist es wichtig zu verstehen, welche Inflation ist, oder was noch wichtiger ist, wie es den Wert von Währung und Investitionsvermögen beeinflusst.Die Inflation ist der Anstieg des Kurs von Waren und Dienstleistungen im Laufe der Zeit.Die meisten Länder zielen auf eine Inflationsrate zwischen 2 und 3 Prozent.Es wird normalerweise jährlich gemessen.Wenn die Preise steigen, sinkt der Wert der Währung.Infolgedessen müssen die Verbraucher den gleichen Betrag für eine geringere Menge an Waren oder Dienstleistungen zahlen.

Es gibt drei Haupttypen der Inflation: Deflation, Hyperinflation und Stagflation.Deflation ist das Gegenteil der Inflation.Hyperinflation ist das exponentielle Inflationswachstum im Laufe der Zeit.Stagflation ist die Mischung aus hoher Arbeitslosigkeit, wirtschaftlicher Rezession und Inflation.Die schwersten Probleme treten auf, wenn die Inflation unerwartet ist und die Märkte mit Unsicherheit über die zukünftige Richtung der Wirtschaft reagieren.

Eine Möglichkeit, wie die Verbraucher die Inflation bekämpfen, sind Lohnverträge.Leider können Lohnverträge nur dazu beitragen, die Auswirkungen der Inflation auf ein Bankkonto für Verbraucher abzusichern.Inflationsderivate werden verwendet, um das Risiko innerhalb eines Anlageportfolios zu verwalten und zu verringern.

Inflations Derivate haben Anfang der neunziger Jahre ihren Start in Großbritannien.Seitdem ist der Markt für verschiedene Arten von Inflationsderivaten in Ländern und Branchen gewachsen.Der Verbraucherpreisindex (CPI) ist jährlich das am häufigsten verwendete Inflationsmaß.Andere Arten von internationalen Inflationsindizes sind der französische CPI, der CPI der Eurozone, der US -amerikanische CPI und der UKRPI.

Investoren bevorzugen es, eine Versicherung gegen Inflation durch Derivate abzuschließen, da sie weniger Vorab -Kapital als herkömmliche inflation indizierte Anleihen benötigen.Anleger in Inflationsderivate müssen dem Verkäufer eine geringe Prämie für die Deckung zahlen.Die Transaktion ist der Zahlung für eine Versicherung für ein Auto sehr ähnlich, außer dass inflation geschützte Anleihen den vollständigen anfänglichen Investitionswert erfordern.In den meisten Fällen sind dies mindestens 1.000 US -Dollar (USD).Inflationsderivate sind auch tendenziell weniger flüssig als inflation indizierte Bindungen, was sie insgesamt weniger riskant macht.