Was sind Geldmarktderivate?

Traditionell sind Geldmarktinstrumente Finanzprodukte, die in einem Jahr oder weniger reifen.Daher sind Geldmarktderivate Finanzprodukte, deren Werte aus dem Preis bestimmter Geldmarktinstrumente stammen, die als zugrunde liegende Instrumente bezeichnet werden.Zu den zugrunde liegenden Instrumenten, auf denen die häufigsten Geldmarktderivate basieren, gehören US -Finanzierungsrechnungen, Eurodollar -Einzahlungszertifikate (CD), Bundesmittel und Zinssätze.Die Fahrzeuge, durch die Geldmarktderivate üblicherweise gehandelt werden, sind Futures, Forwards, Optionen und Swaps sowie Obergrenzen und Böden.Darüber hinaus werden Geldmarktderivate von Geldmarktteilnehmern verwendet, um das Risiko zu begrenzen und/oder die Rendite zu verbessern.Die Verträge verpflichten den Käufer oder Verkäufer, Geldinstrumente an einem bestimmten Datum zu einem bestimmten Preis zu übernehmen oder zu liefern.Diejenigen, die durch Futures den Markt für Geldmarkt handeln, müssen die zugrunde liegenden Instrumente nicht übernehmen oder erbringen.Dies kann ideal für diejenigen sein, die nur von Preisschwankungen auf dem Markt profitieren möchten.Sie erreichen dies normalerweise, indem sie vor dem Liefertermin aus dem Vertrag herauskommen.zwischen zwei Parteien ausgehandelt.In einer Forward -Transaktion wird eine Partei zustimmen, innerhalb von 12 Monaten ein Geldmarktinstrument zu einem bestimmten Zeitpunkt zu einem bestimmten Zeitpunkt zu einem bestimmten Preis zu liefern.Diese Transaktionen sind normalerweise für die Lieferung der zugrunde liegenden Instrumente ausgelegt.Die Verwendung von Optionen auf dem Geldmarkt trägt dazu bei, entweder das Verlustrisiko zu minimieren oder einfach einen Gewinn zu erzielen.In einigen Fällen können Optionen genau wie andere Arten von Derivaten das Risiko erhöhen.Genau wie bei Futures werden Optionen an einer Börse gehandelt.Eine Art von Transaktion, die Swaps beinhaltet, die als Zinsswaps bezeichnet wird, ermöglicht es Menschen, die Arten von Zahlungen von Zinssätzen von Variablen zu fest zu tauschen und umgekehrt.Solche Derivate werden von denjenigen verwendet, die Geld verleihen oder ausleihen, und bevorzugen Zahlungen mit einem Zinssatz, der sich von dem unterscheidet, der mit dem ursprünglichen geliehenen oder geliehenen Geld verbunden ist.

Kappen und Böden werden hauptsächlich zur Verwaltung des Zinsrisikos verwendet.Im grundlegenden Sinne ermöglichen CAPS den Menschen zu schützen, wenn die Zinssätze über einem bestimmten Niveau steigen.Die Böden tun mehr oder weniger gleich, außer dass sie Menschen schützen, wenn die Zinssätze unter ein bestimmtes Niveau sinken.Insbesondere werden Obergrenzen von denjenigen verwendet, die Geld zu einem variablen Zinssatz ausleihen, damit sie vor steigenden Zinssätzen geschützt werden können, während Böden von denjenigen verwendet werden, die Geld als Schutz gegen einen Rückgang der Zinssätze verleihen.

in das Geld investierenDer Markt kann über einen Geldmarktfonds erfolgen, der eine Art von Investmentfonds ist, der hauptsächlich in den Geldmarkt investiert.Einzelpersonen und Institutionen können Aktien für Geldmarktfonds erwerben.Diese Aktien bleiben zum gleichen Preis, aber die Renditen ändern sich mdash;Das heißt, die Zinssätze schwanken, nicht die Aktien.Die Investition in Geldmarktderivate kann durch die Futures and Optionsmärkte von institutionellen und Privatpersonen durchgeführt werden.Institutionelle Investoren können auch die OTC -Art von Geschäften nutzen, die für private Einzelinvestoren im Allgemeinen nicht rentabel sind.