Was sind Eigentumsderivate?

Ein Eigentumsderivat ist ein spezifischer Finanzinstrument, bei dem der Wert der Derivat abhängig von Änderungen des Immobilienvermögens schwankt.Verträge, die solche Derivate abdecken, werden normalerweise auf der Grundlage von Immobilien -Immobilienindizes geschrieben.Gut konstruierte, allgemein basierte Indizes sind für diese Arten von Finanztransaktionen von entscheidender Bedeutung.Diese Transaktionen sind ziemlich komplex, daher sind in der Regel Unternehmen oder anspruchsvolle Investoren diejenigen, die Derivate verwenden.Beispiele für Immobilienderivate sind Vorwärtsverträge, Gesamtrückgabe -Swaps oder Anleihen mit der Derivat in der Anleihestruktur.

Weiterleitungen und zukünftige Verträge sind die häufigsten Transaktionen unter Verwendung von Eigentumsderivaten.In einem typischen zukünftigen Vertrag schließt ein Anleger eine Vereinbarung, einen bestimmten Betrag zu einem bestimmten zukünftigen Zeitpunkt zu zahlen.Ein anderer Investor zahlt dann ein Vielfaches eines vereinbarten Immobilienindex.Dieses Vielfache ist festgelegt.Eine simpilische Art und Weise, wie sich dies ansieht, besteht darin, dass jede Partei auf ein anderes zukünftiges finanzielles Ergebnis setzt.

Einige gewerbliche Immobilieninvestoren verwenden Strategien wie Swaps.Diese leisten Zahlungen basierend auf einem Zinsindex.Immobilienderivate ermöglichen es den Anlegern, auf dem Immobilienmarkt zu sein, ohne tatsächlich Gebäude kaufen und verkaufen zu müssen.Aus diesem Grund ist eine weitere Laufzeit für den Handel mit Immobilienderivaten synthetische Immobilien.

Wenn der Anleger Mietobjekt und ein Darlehen mit festen Zahlungen hat, können Sie die Miete, die er berechnen kannDiese Zahlungen mit der Höhe des Einkommens, das er aus der Immobilie aufnimmt.Die Verwendung von Derivaten kann mit dieser Möglichkeit helfen.Der Investor kann die Wertschwankungen des Gebäudes nutzen, ohne es verkaufen zu müssen.Die Mietpreise steigen oft mit Immobilienwerten, sodass die Derivate dazu beitragen können, zusätzliches Einkommen in Zeiten zu erzielen, in denen die Miete niedrig ist.Die Schwierigkeit dabei besteht darin, genau zu entscheiden, welches Derivat am besten zu verwenden ist.Es wird empfohlen, dass Immobilieninvestoren nur einfache Derivate verwenden und diejenigen, die eng mit den beteiligten physikalischen Immobilien übereinstimmen, als Anleger, die in komplexe Derivate investieren, das Risiko einer Insolvenz durchführen.Bei vorsichtigem Einsatz können Eigentumsderivate dazu beitragen, gewerbliche Immobilien zu stabilisieren und vor Zwangsverkäufen zu schützen.

Das Vereinigte Königreich war weltweit führend bei der Verwendung von Immobilienderivaten.Der am häufigsten verwendete Index in Großbritannien für gewerbliche Immobilien ist die Invest Property -Datenbank.Dieser Index wird auch in mehreren anderen Ländern verwendet, darunter Australien, Deutschland, die Schweiz, Frankreich, Italien und die Schweiz.Es ist wichtig, dass Indizes, die in Derivattransaktionen verwendet werden, zuverlässig sind.In den Vereinigten Staaten sind die beiden verwendeten Indizes der National Council of Real Estate Investment Fituciaries Index sowie der Standard- und Poors -Index.