Was ist eine Calloption?

Eine Call -Option ist eine Art von Finanzinstrument, die als Derivat bezeichnet wird.Grundsätzlich ist es eine Vereinbarung zwischen zwei Parteien, innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu einem vereinbarten Preis zu einem vereinbarten Preis zu tauschen.Der Austausch der Aktie ist optional und der Eigentümer der Option entscheidet, ob sie stattfindet.

Der vereinbarte Preis der Börse wird als Ausübungspreis bezeichnet.Das Datum, an dem die Vereinbarung abläuft, ist das Ablaufdatum der Call -Option.Der für den Kauf dieser Option erforderliche Geldbetrag wird als Prämie bezeichnet.Wenn der Austausch stattfindet, soll man die Call -Option ausgeübt haben.Call -Optionen sind immer eine Vereinbarung darüber, dass sie die Aktie zum vereinbarten Preis erwerben können.Sie kommen sowohl im europäischen Stil als auch im amerikanischen Stil.Der Hauptunterschied zwischen diesen beiden besteht darin, dass europäische Optionen nur am Ablauftag ausgeübt werden können, während jederzeit während ihres Lebens amerikanische Stiloptionen ausgeübt werden können.

Call -Optionen werden häufig durch die Beziehung des Ausübungspreises zum Aktienkurs beschrieben.Einer, für den der Ausübungspreis dem Aktienkurs entspricht, soll das Geld sein.Wenn der Ausübungspreis über dem Aktienkurs liegt, soll die Option aus dem Geld heraus sein.Wenn der Ausübungspreis geringer ist als der Aktienkurs, soll die Option im Geld sein.

Es gibt zwei Investitionsstile, wenn sie in diese Derivate investieren.Konservative Investoren verkaufen eine Out -der -Geld -Call -Option für eine Aktie, die Teil ihres Portfolios ist, um die Gesamtrendite ihres Portfolios zu erhöhen.Die Absicht ist, dass der Aktienkurs nicht mit einem solchen Satz steigt, dass er gleich oder höher als der Ausübungspreis wird.In diesem Fall kann der Anleger die Prämie und die Aktie behalten, und die Option läuft wertlos aus.Der Vorgang wird dann wiederholt.

Der spekulative Anleger kauft bei den Geldaufrufoptionen, ohne die zugrunde liegende Aktie zu besitzen.Die Erwartung ist, dass der Preis der Option mit zunehmender Aktienpreis steigt.Wenn sich der Aktienkurs um einen US -Dollar (USD) erhöht, steigt der Preis der Option in der Regel ebenfalls um einen USD.Da die Call -Option jedoch nur ein Zehntel der Aktie kosten kann, ist der Rendite der Investitionsrendite viel höher als wenn die Aktie gekauft würde.

Wenn die Aktien beispielsweise 10 USD kostet, könnte die Call -Option für diese Aktie für einen Antrieb von 10 USD 1 USD kosten.Wenn sich die Aktie auf 11 USD erhöhen würde, beträgt der Gewinn mit dem Aktienkauf 1 USD und entspricht einer Rendite von 10%.Der Call -Optionsgewinn beträgt jedoch ebenfalls 1 USD, da nur 1 USD investiert wurde, wird eine 100% ige Rendite erzielt.Wenn der Preis jedoch auf 9,50 USD sinken würde, würde die Option wertlos sein und die gesamte Investition von 1 USD würde verloren gehen, während nur 0,50 USD beim Aktienkauf verloren gehen würden.Mit der Hebelwirkung liefert diese Art von Derivat, dass Gewinne vergrößert werden, aber auch Verluste.Der Aktienbesitzer würde auch alle ausgezahlten Dividenden erhalten, während der Eigentümer einer Call -Option dies nicht tun würde.