Was ist ein Rohstofftausch?

Ein Rohstofftausch ist eine Anlagestrategie, bei der ein schwimmender Preis innerhalb eines bestimmten Zeitraums gegen einen festen Preis getauscht oder ausgetauscht wird.In der Regel basieren die aus diesem Ansatz abgeleiteten Cashflows auf dem Preis der zugrunde liegenden Ware und bleiben für die Dauer des Swaps.Während jede Ware verwendet werden kann, um diese Art von Anordnung zu erstellen, ist Öl eine der häufigsten Waren, mit denen diese bestimmte Strategie wirksam ist.

Mit einem Warentausch wird sich der Käufer oder Benutzer der Ware häufig den so genannten maximalen Preis für eine bestimmte Menge dieser Ware sichern.Dieser Ansatz ermöglicht es, einen guten Preis für einen bestimmten Zeitrahmen festzulegen und es einfacher zu machen, Zahlungen an den Verkäufer zu budgetieren.Gleichzeitig kann der Käufer Zahlungen für die Ware erhalten, die auf dem Marktpreis basieren.Unter der Annahme, dass der Marktpreis über dem an den Hersteller gezahlten festen Preis erhöht wird, kann der Käufer eine erhebliche Rendite des Unternehmens erzielen.

Der Verkäufer oder Hersteller profitiert auch von dieser Art von Anordnung.Durch die Zustimmung zu einem maximalen Preis, der auf dem aktuellen Marktpreis basiert, kann der Hersteller jetzt eher eine Rendite als später eine Rendite erzielen, selbst wenn sich die Marktbedingungen ändern und die Nachfrage nach diesen Produkten zu einem späteren Zeitpunkt sinken sollte.Dies wird durch die Sicherung eines Festpreises des Käufers erreicht.In gewissem Maße absichern beide Parteien die Transaktion, wobei jeder davon ausgeht, dass die Nachfrage nach der Ware zumindest konstant bleibt oder möglicherweise steigt und zu einer Aufwärtsbewegung des Marktpreises führt.

Bei Rohstoffen, die ziemlich konsequent verlangt werden, bedeutet dies häufig, dass beide Parteien von der Vereinbarung profitieren.Unter der Annahme, dass es keine offensichtlichen Trends zur Verringerung der Nachfrage gibt, und keine vorhersehbaren Ereignisse, die wahrscheinlich für die Dauer des Swaps auftreten, die dazu führen würden, dass die Ware plötzlich einen Wert sinkt, ist die Chance für beide Parteien, einen Gewinn zu erzielen, hoch.Aus diesem Grund ist die Verwendung eines Rohstofftauschs ziemlich häufig.

Wie bei jeder Art von Investitionstätigkeit sollte darauf geachtet werden, dass alle Aspekte des Rohstoff -Swaps genau untersucht werden, bevor sie tatsächlich eine Verpflichtung eingehen.Dies bedeutet, den aktuellen Marktpreis zu bewerten, den maximalen Preis zu bestimmen, zu dem der Käufer bereit ist, sich zu verpflichten, und den Grad an Risiko oder Volatilität, der bei dieser Art von Waren gemeinsam ist.Sollte der Käufer das Gefühl haben, dass der Swap sehr wahrscheinlich dazu führt, dass die gewünschte Rendite gewünscht wird und alle Bedingungen angenehm sind, besteht eine gute Chance, dass der Deal fortgesetzt wird.