Was ist ein konstanter Reife -Swap?

Ein konstanter Reife -Swap ist eine Art Zins -Swap.Bei dieser Art von Swap gibt es einen festen Zinsabschnitt und einen schwimmenden Zinsabschnitt, der regelmäßig gegen einen festen Finanzinstrumentsatz wie einen Finanzierungsgesetz oder ein Staatsanleihensatz zurückgesetzt wird.Die Swap -Periode der konstanten Laufzeit ist länger als die Rendite des Finanzinstruments, auf den der Swap zurückgesetzt wird.Aus diesem Grund sind Anleger für einen längeren Zeitraum für Marktänderungen anfällig.Zu den allgemeinen Anlegern, die sich für ständige Swaps für Reife interessieren, sind große Unternehmen und Finanzinstitute, die nach höheren Erträgen und diversifizierten Finanzierungs- und Lebensversicherungsunternehmen suchen, die eine langfristige Versicherungsausschüttungen abdecken möchten.

Swaps der konstanten Laufzeitzinssätze unterscheiden sich von Standard -Zinsswaps bei der Berechnung der Investitionsrendite.Im Gegensatz zu einem Standard -Zins -Swap wird das schwimmende Bein eines konstanten Laufzeit -Swaps regelmäßig gegen einen festen Instrumentensatz wie eine Anleihe oder Aktie zurückgesetzt.In einem Standard -Zins -Swap wird das schwimmende Bein gegen einen anderen Zinssatz festgelegt, normalerweise der Londoner Interbank -Zinssatz (LIBOR).

Ein Anleger kann einen konstanten Reife -Swap wählen, wenn er der Ansicht isteine bestimmte Währung über einen festgelegten Zeitraum.In diesem Fall würde der Anleger dann einen ständigen Reifegrad -Swap kaufen, indem er den LIBOR kauft und wiederum den Swap -Preis für den festgelegten Zeitraum erhält.Zum Beispiel kann der Investor einen sechsmonatigen LIBOR erwerben, um den Dreijahres-Tauschsatz zu erhalten.Dies ist im Grunde genommen eine langfristige Wette, dass die Swap-Rate höher ist als die LIBOR-Rate am Ende des Investitionszeitraums, wodurch der Anleger eine höhere Rendite erzielt.Diese Art von Swap ist nicht ideal für alle Anleger und kann aufgrund schwankender Zinssätze als ein wenig riskant angesehen werden.Die Art der ständigen Reife -Swaps ermöglicht unbegrenzten Verlust mdash;Wenn der LIBOR am Ende des Laufzeit höher als das gekaufte Instrument ist, verliert der Anleger den Unterschied, egal wie hoch er sein mag.Neue Investoren, die möglicherweise nicht alle komplexen Aspekte eines ständigen Reife -Swaps verstehen, könnten letztendlich viel Geld verlieren.Ein weiterer Nachteil des Kaufs einer ständigen Reife besteht darin, dass die Dokumentation der International Swaps and Derivates Association (ISDA) erforderlich ist, die teuer und zeitaufwändig sein können.