Was ist eine Währung vorwärts?

Eine Währungswährung ist ein Vorwärtsvertrag, dessen zugrunde liegender Vermögenswert eine Fremdwährung ist.Ein Käufer und Verkäufer stimmen heute mit einem Wechselkurs und dem Datum zu, an dem die tatsächliche Transaktion in Zukunft stattfinden wird.Der Preis für eine Währungspartierung wird durch den Wechselkurs zuzüglich des inländischen risikofreien Zinssatzes bestimmt.Sowohl der Käufer als auch der Verkäufer sind verpflichtet, den Vertrag zu erfüllen, auch wenn sich die Wechselkurse ändern.Währungswendungen werden üblicherweise zum Absicherungswährung oder zum Austausch von Risiken verwendet.

Währungswächter können als nicht standardisierte Währungs-Futures angesehen werden.Ihre beiden Hauptunterschiede sind, dass Währungswendungen über den Schalter gehandelt werden und nicht in ausländischen Börsen (Forex) und dass jedes Element des Vorwärtsvertrags zugeschnitten werden kann.Erstens muss der Betrag und die Art der zu kaufen und verkauften Währungen definiert werden.Der Käufer und Verkäufer müssen sich auch über das Ablaufdatum entscheiden, wenn die tatsächliche Transaktion stattfindet.Der Vertrag kann für jeden Zeitraum sein: Von einem kurzen Datum, der sich in weniger als drei Monaten begnügt, bis zu einem langen Datum, der sich in über einem Jahr entscheidet.

Die endgültige Spezifikation einer Währung ist der Preis.In der Regel ist der Vertragspreis der Betrag der Börse zuzüglich des inländischen risikofreien Zinssatzes, der den Verkäufer für Zinsen kompensiert, die durch die Verschiebung des Verkaufs verloren gehen.Die Differenz zwischen dem Vorwärtspreis und dem Spotpreis wird als Vorwärtsrabatt bezeichnet und berücksichtigt die Unterschiede zwischen inländischen und ausländischen Zinssätzen.Im Voraus sind keine Prämien erforderlich, da die Zahlung zum Ablaufdatum erfolgt.

Die Währungswendungen unterscheiden sich von anderen Devisenderivaten wie Call- und Put -Optionen, da der Käufer und der Verkäufer die Transaktion abschließen müssen, selbst wenn sich die Märkte verschoben haben.Durch den Kauf einer Währung schützt sich der Käufer vor ungünstigen Wechselkursen, wodurch das Währungsrisiko verringert wird.Ein weiteres Derivatprodukt, das das Risiko des Währungsrisikos verringern kann; 100.000 (Euro).Das Unternehmen könnte heute entweder die Euro kaufen, was sich möglicherweise nicht idealerweise auf den Cashflow des Unternehmens auswirken oder sechs Monate warten und hoffen, dass der Wechselkurs nicht zurückgegangen ist.Andernfalls könnte das Unternehmen eine Währungswährung kaufen und so einen Wechselkurs, einen Vorwärtsrabatt und ein Ablaufdatum festlegen.Das Unternehmen ist nun vor dem Verlust von Geld geschützt, wenn der Wechselkurs abnimmt.