Was ist eine Arbitrage mit festem Einkommen?

Hedge -Fonds gehören zu den anspruchsvollsten Anlagebrücken in Finanzdienstleistungen, und diese Anlagebrickente werden von einigen der besten Händler der Welt überwacht.Fondsmanager gehen häufig ein übermäßiges Risiko ein, um ungewöhnlich hohe Gewinne zu erzielen.Arbitrage für feste Einkommen ist eine der riskanten Strategien, die Hedgefonds historisch verwendet haben.In dieser Strategie versuchen Fondsmanager, die Preise -Ineffizienzen in Anleihen zu nutzen, die von Unternehmen, Regierungen oder Gemeinden ausgestellt werden, die in die Vermögensklasse mit festem Einkommen fallen.Es ist auch nicht für den unerfahrenen Händler.Professionelle Händler investieren jahrelang in die Finanzmärkte, bevor er die Erfahrung sammelte, die es diesen Anlegern ermöglicht, Chancen in Arbitrage mit festem Einkommen anzuerkennen.Selbst dann haben nur die am meisten sachkundigsten Händler die Unterscheidung, eine Preisdiskrepanz in einem Finanzinstrument zu identifizieren, das nicht nur in Anleihen, sondern auch in Anleihen, sondern auch der Derivatinstrumente, einschließlich Optionen und Futures -Verträgen, auftreten kann.Das Verfahren erfordert die Ermittlung einer potenziellen Wertdiskrepanz in einem festen Einkommensinstrument, dem Abbau des Schuldeninstruments und der Analyse seines wahren Wertes, bevor Sie den Handel wieder aufbauen und beantworteten.

Wenn ein erfolgreicher Arbitrage -Handel mit festem Einkommen für Händler sehr lohnend sein und lukrative Gewinne erzielen kann.Diese Handelsstrategie ist auch in einigen Kreisen umstritten und wurde dafür verantwortlich gemacht, Ineffizienzen in anderen Märkten und finanziellen Wertpapieren auszulösen.Um die Renditen zu optimieren, können Händler einzelne Geschäfte Hebel oder Schulden hinzufügen, indem sie Geld von einem Prime Broker ausleihen.Wenn der Handel jedoch schlecht wird, werden die Verluste ähnlich verstärkt.

Langfristiges Kapitalmanagement war ein Hedgefonds, der mit Arbitrage mit festem Einkommen gehandelt wurde und die verantwortlich gemacht wurde, dass Ende der neunziger Jahre einen finanziellen Zusammenbruch auf den Weltmärkten ausgelöst wurde.Die Schwierigkeiten begannen, nachdem die Schichten von Schulden zu den Geschäften hinzugefügt worden waren, und die Festeinkommensmärkte nahmen eine unerwartete Wendung, als Russland wegen Schulden in Verzug geraten war und das Hedgefondsunternehmen seine Positionen nicht abdecken konnte.Die US -Regierung trat ein, um ein kolossales Versagen des Finanzsystems zu verhindern, aber der Hedgefonds wurde geschlossen.

Professionelle Hedgefonds -Manager sind nicht dafür bekannt, Handelsgeheimnisse offenzulegen, aber es gibt Branchenindizes, die die Leistung in Arbitrage -Fonds mit festen Einkommen verfolgen.Diese Indizes verfolgen monatliche und jährliche Renditen oder Verluste basierend auf der Anzahl der Fondsmanager, die das Indexunternehmen Portfolio -Leistung melden.Die Leistung in einem Arbitrage -Index gibt Marktteilnehmern ein Gefühl dafür, wie erfolgreich diese Handelsstrategie unter verschiedenen Marktbedingungen ist.