Was ist eine Vorwärtsrate -Vereinbarung?

Eine Vorwärtszinsvereinbarung ist ein Vertrag, der effektiv eine Wette zu den zukünftigen Zinssätzen darstellt.In einer Vorwärtsnotevereinbarung stimmt jede Seite zu, in Zukunft einen Betrag zu zahlen, der entweder auf einem vereinbarten festen Zinssatz oder dem variierenden Marktpreis basiert, der bei Fälligkeit der Zahlung besteht.In Wirklichkeit wird nur eine Zahlung erfolgt, denn was auch immer der Unterschied zwischen den geschuldeten Beträgen bestehtimaginärer Geldbetrag, bekannt als Principal.Es ist wichtig zu beachten, dass dieser Auftraggeber niemals den Besitzer wechselt, da kein Darlehen gemacht wird.Stattdessen vereinbaren die beiden Seiten einfach, die Zinsen an einem festgelegten Tag in der Zukunft zu zahlen.Eine Seite erklärt sich bereit, einen festen Betrag zu zahlen, der zu Beginn des Deals festgelegt hat, und die andere Seite, die sich bereit erklärt, einen vom tatsächlichen Marktsatz festgelegten variablen Betrag für den vereinbarten zukünftigen Datum zu zahlen.Von einer Vorwärtsrate -Vereinbarung könnte Redbank in einem Jahr mit einem festen Zinssatz von BluEsuresures einen festen Zinssatz von drei Prozent für einen imaginären Kapitalrückgang von 10 Millionen US -Dollar (USD) festgelegt werden.Im Rahmen der Vereinbarung würde Blueinsurance zu diesem Zeitpunkt daher 300.000 USD schulden.Redbank würde sich jedoch bereit erklären, einen Betrag zu zahlen, der auf dem gleichen 10 -Millionen -USD -Kapitalbetrag basiert, aber der vorherrschende Marktpreis in einem Jahr.In diesem Fall würde Blueinsurance die Differenz zwischen den beiden Summen zahlen, was 100.000 USD beträgt.Wenn die vorherrschende Rate jedoch fünf Prozent betrug, würde Redbank 500.000 USD schulden, verglichen mit den 300.000 USD, die Blueinsurance schuldete.Redbank würde also Blueinsurance 200.000 USD zahlen.

Es gibt zwei Hauptgründe, warum eine Institution an einem Vorwärtsrate -Abkommen teilnehmen würde.Man ist nur eine Form von Spekulationen oder einen anderen Weg als Glücksspiel.Das andere ist eine Form der Absicherung, mit der ein Investor, der auf einem bestimmten Ereignis auf dem Spiel Geld hat, wenn auch zum Preis niedrigerer potenzieller Gewinne.In einer Vorwärtsrate -Vereinbarung kann der Käufer, der die Seite zahlt, die den variablen Zinssatz zahlt und damit das Glücksspiel fällt, möglicherweise von anderen Anlagen abzuwehren, die auf Zinssätzen steigen.Der Verkäufer, der die Seite ist, die den festen Zinssatz zahlt und somit das Glücksspiel, dass der variable Zinssatz steigt, kann von anderen Anlagen abweichen, die auf sinkende Zinssätze beruhen.