Was ist ein Hedgefonds?

Ein Hedgefonds ist eine Art von Anlageportfolio, das eine Vielzahl von Anlageprodukten und Strategien umfasst.Der Fonds kann vom Investor verwaltet werden, der ihn erstellt hat, oder er kann in Form eines Unternehmens erstellt werden, wie z. B. eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung (LLC).Diese letzte Option schafft einen Schutz, falls ein Unternehmen bankrott gehen sollte.Die Gläubiger können Anleger nicht mehr Geld verfolgen, als sie in den Fonds gesteckt haben.Die Anleger werden Geld in den Fonds einbringen und der Manager erhält einen Teil des Gewinns, den der Fonds erzielt.Gewinngewinne in einem Hedgefonds stützen sich auf die Auswahl geeigneter Aktien und sind zum günstigsten Zeitpunkt auf sie zu wirken.

Der Begriff Hedgefonds kommt von der Phrase zu den Wetten ab und bezieht sich auf die Praxis, Transaktionen auszugleichen, um dies sicherzustellen,Egal in welchem Weg sich der Markt dreht, ein Gewinn kann noch erzielt werden.Es sind diese Ausgleichstransaktionen, die Hedgefonds von einer Flut anderer Fondsstrategien unterscheiden, die zu Beginn des 21. Jahrhunderts entstanden sind.Ursprünglich sollte der Hedgefonds im Wesentlichen ein Fonds sein, der einige Aktien kurz verkaufte und andere Aktien lange kaufte.Kauf von Aktien Kurzschluss beinhaltet den Verkauf von geliehenen Aktien mit der Hoffnung, sie zu einem niedrigeren Preis zurückzukaufen, während Aktien lange gekauft werden, um Aktien zu kaufen, die voraussichtlich Wert steigen und sie einmal verkaufen.Mit dieser Technik wird der Gesamtwert des Kauf- und Verkaufsbilanzs ausgleichen und dadurch schwere Verluste aufgrund großer Marktschwankungen beseitigt.Zum größten Teil bezieht sich der Begriff Hedgefonds nun auf jeden Fonds, der größtenteils nicht reguliert ist und unkonventionelle Investitionsmethoden einsetzt, und die meisten Hedgefonds haben den Status von Partnerschaften und nicht das Unternehmensmodell anderer Fonds.

Anlagestrategien

Hedgefonds haben sich zusätzlich zu der ausgewogenen kurzlangen Strategie von Alfred Jones zu einer Reihe von Strategien entwickelt.Einige gängige Strategien für Hedgefonds umfassen: Handelsaktienoptionen und Anleihen, Kauf oder Verkauf von hochgradig unterbewerteten Wertpapieren und Arbitrage.Eine weitere gemeinsame Strategie wird als Risiko -Arbitrage bezeichnet und umfasst den Kauf von Aktien in einem Unternehmen, das sich inmitten eines Zusammenschlusses und Akquisition befindet. In diesem Fall gibt es einen garantierten Gewinn, wenn die Fusion abgeschlossen ist, wobei das einzige Risiko besteht, dass die Akquisition scheitert.

Vorschriften

Um die Regulierung sehr niedrig zu halten, haben Hedgefonds den Status nicht registrierter Investmentunternehmen.Dies bedeutet, dass nur akkreditierte Investoren und qualifizierte Käufer in sie investieren können - diejenigen, die ein Einkommen von über 200.000 USD pro Jahr haben, ein Nettowert von über 1 Million USD oder diejenigen, die bereits mindestens 5 Millionen US -Dollar in Investitionen haben.Investmentfonds, Hedgefonds sind sehr leicht reguliert;Infolgedessen können sie ihre Handlungen relativ geheim halten.Die meisten zeitgenössischen Hedgefonds werden von Offshore -Unternehmen in Orten wie den Jungferninseln oder den Kaimaninseln behandelt, auf denen die Regulierung minimal ist.Diese Geheimhaltung macht es schwierig, die tatsächlichen Zahlen für Hedgefonds vorherzusagen, aber ab Januar 2011 standen Vermögenswerte im Wert von etwa 1,9 Billionen US -Dollar (US -Dollar) unter Heckfondsmanagement.