Was ist eine langfristige Schuldenquote?
Die langfristige Schuldenquote ist ein Maß dafür, wie viel Schulden ein Unternehmen im Vergleich zum Wert seines Vermögens oder seines Eigenkapitals trägt.Es ist nicht ausschließlich ein Maß für die Solvenz, aber es gibt einen Einblick in die grundlegende finanzielle Gesundheit eines Unternehmens.Ein Unternehmen mit einer hohen langfristigen Schuldenquote ist im Falle eines geschäftlichen Abschwungs stärker gefährdet.
Es gibt zwei potenzielle Interpretationen der langfristigen Schuldenquote.Man vergleicht langfristige Schulden mit dem Gesamtwert des Vermögens des Unternehmens.Ein anderer vergleicht langfristige Schulden mit dem Aktionärs-Eigenkapital, das aus den Vermögenswerten des Unternehmens abzüglich seiner Verbindlichkeiten besteht.Da langfristige Verschuldung ein wesentlicher Bestandteil dieser Verbindlichkeiten ist, sind die beiden Verhältnisse effektiv unterschiedliche Berechnungen, um weitgehend ähnliche analytische Ziele zu erreichen.Es ist jedoch wichtig, sicherzustellen, dass zwei im Vergleich vergleichbare spezifische Verhältniszahlen auf die gleiche Weise ausgearbeitet wurden.
Bei der Berechnung der langfristigen Schuldenquote muss ein Analytiker zwischen aktuellen und langfristigen Verbindlichkeiten unterscheiden.Es ist die letztere dieser Kategorien, die langfristige Schulden abdeckt.Normalerweise besteht die Unterscheidung darin, dass die aktuellen Verbindlichkeiten Schulden umfassen, die das Unternehmen im nächsten Rechnungszeitraum, am häufigsten im kommenden Jahr, zurückzahlen wird.
Die Nützlichkeit der langfristigen Schuldenquote ist durch das Vorhandensein von Kreditfazilitäten begrenzt.Die langfristigen Verbindlichkeiten, die in einem Unternehmenskonten dargestellt werden, werden in der Regel nur die geschuldeten Beträge abdecken. In dem Konto wird jedoch das verfügbare Gesamtguthaben separat aufgeführt, beispielsweise mit einer Überziehungseinrichtung oder einer Kreditlinie eines Lieferanten.Diese können die Analystenbewertung des Unternehmens beeinflussen.Zum Beispiel scheint sich ein Unternehmen zu stark auf seine Überziehung zu verlassen, was bedeuten kann, dass die Situation verschlechtert wird, wenn noch eine große Grenze zu verwenden ist.Solche Faktoren sind schwerer zu quantifizieren.
Die langfristige Schuldenquote wird natürlich für langfristige Gläubiger von größter Interesse sein.Kurzfristige Gläubiger interessieren sich im Allgemeinen mehr für den Cashflow, da dies beeinflusst, ob das Geld zur richtigen Zeit am richtigen Ort sein wird, um sie zurückzuzahlen.Langfristige Gläubiger interessieren sich mehr für das Gesamtbild der Schulden, da dies einen Einblick gibt, ob das Unternehmen wahrscheinlich in der Lage sein wird, seine Verpflichtungen als Ganzes zu erfüllenSchulden zurückzahlen.