Was ist ein Marktproxy?

Ein Marktproxy ist eine abstrakte Darstellung der Bewegung eines FinanzmarktBombay Stock Exchange in Indien.Der Zweck eines Proxy ist es, als Variable in statistischen Berechnungen für einen Abschnitt eines Marktes zu dienen, häufig die Leistung eines einzelnen Aktiens gegen die Marktbewegung insgesamt einzuschätzen.Die Einschränkung eines beliebigen Marktproxy ist, dass es sich um eine künstliche Darstellung des gesamten Marktes handelt.Als Stichprobe einer Vielzahl von Anlagemöglichkeiten soll die Risiko bestimmter Vermögenswerte in Bezug auf allgemeine Trends auf dem Markt bestimmen.Reflektieren Sie das Fragment des Marktes, in dem sie sich für ein Engagement interessieren.Dies bedeutet, dass jeder Proxy einzigartig sein kann, da jedes Anlageportfolio und jede Strategie selbst einzigartig sind.Je enger ein Investmentbereich ist, desto schmaler muss der Stellvertreter selbst sein.Dies würde bedeuten, dass jeder, der in eine Arena wie Waren wie Gold investiertMarket -Proxy -Spiele sollen als Alpha -Generator bekannt sind.Alle Aktien, Anleihen, Rohstoffe oder Gesamtportfolio an Investitionen, die einer Investmentgruppe einen Mehrwert verleihen, ohne das Risiko oder eine Volatilität zu erhöhen, wird als Alpha -Generator bezeichnet.Diese erhöhten Renditen basieren auf dem sogenannten Capital Asset Pricing Model (CAPM).Das CAPM -Modell konzentriert sich darauf, wie sich das Risiko und die Rendite direkt auswirken, wenn der Marktproxy ein Benchmark ist, an dem die CAPM -Berechnungen übersteigen müssen, damit sich ein Wertpapier wert ist, in zu investieren.

Bestimmen Sie, ob eine Vermögenswertinvestition mit CAPM -Investition investiert wird.Durch den Vergleich der Beta oder des Risikos eines Vermögenswerts mit seiner erwarteten Rendite in der CAPM -Formel und dem Sehen, ob es insgesamt Proxy -Trends übertrifft.Ein Zeitfaktor wird auch in solche Berechnungen eingegeben, die als risikofreie Rendite bezeichnet werden, was die Zeitspanne darstellt, in der Geld an einer Investition gebunden werden muss, bevor er einen angemessenen Gewinn aufweisen kann.Alle diese Faktoren können auf übermäßige Renditen in Form eines Alpha hinweisen, das die Vorhersagen eines Marktprofiks übertrifft, oder sie können Trends unterbieten und als warnende Analyse für interessierte Investoren dienen.

Die Verwendung eines Marktproxy kann jedoch bei Berechnungen irreführend sein.Dies liegt daran, dass es möglicherweise ein sehr kleines Segment eines Marktes wie der DJIA darstellt, das nur aus 30 sehr großen US -Aktien besteht.Die DJIA wird häufig als Stellvertreter für die New Yorker Börse zitiert, die ab September 2011 über 2.300 Aktien handelt.

Der effektive Nutzung von Marktprüfungen kann auch in internationaler Finanzierung beschäftigt sein.Ein Beispiel dafür ist ab 2011 der finanzielle Turbulenzen in der Europäischen Union aufgrund von Schuldenproblemen mit bestimmten Mitgliedstaaten.Italien wurde in Finanzkreisen als effektives Marktproxy für die gesamte Europäische Union dargestellt.Dies liegt daranvon nur den Vereinigten Staaten und Japan in Handelsvolumen und -größe.