Was ist eine Pfad -abhängige Option?

Eine path -abhängige Option ist eine Art von Investitionsmöglichkeit, die Renditen auf der Grundlage der projizierten Preisänderungen über einen bestimmten Zeitraum erzeugt.Dies steht im Gegensatz zu Investitionen, die als gerade Optionen bezeichnet werden, die auf dem Wert des Vermögenswerts basieren, der der Option zugrunde liegt, entweder zum Zeitpunkt der Option, das aufgerufen wird oder das Datum der Ablauf erreicht.Es gibt eine Reihe verschiedener Arten von Optionen, die als Pfad abhängig sind, einschließlich der Lookback -Option, der Barrieroption und der asiatischen Option.

Das definierende Merkmal einer Pfad -abhängigen Option besteht darin, dass die abgeleiteten Vorteile direkt mit der Bewegung oder dem Pfad verbunden sind, dass der Wert des zugrunde liegenden Vermögenswerts für die Zeitspanne, die der Anleger an diesem Vermögenswert festhält, benötigt.Diese Bewegung ermöglicht es, die Preisanforderungen an bestimmte Zeitpunkte in diesem Zeitraum festzulegen, wobei das Potenzial, auf dem Weg entweder Geld zu verdienen oder zu verlieren.Angenommen, der Anleger hat genau vorhergesagt, was an jedem dieser Preise wahrscheinlich passieren wird, ist das Potenzial, einen erheblichen Umsatzbetrag aus der Beteiligung zu erzielen.

Es ist wichtig zu beachten, dass eine genaue Projektion des Pfades, den die Preisgestaltung für den zugrunde liegenden Vermögenswert erfolgen wird, entscheidend ist, wenn der Anleger Geld mit der Option Pfad abhängig verdienen soll.Dies bedeutet, dass sich anstatt sich einfach nur mit dem zu befassen, was der Preis am Ende des untersuchten Zeitraums sein wird, auch die Notwendigkeit, zu projizieren, was mit diesem Preis zu vorgegebenen Punkten passieren wird, zwischen dem Datum, an dem der Vermögenswert erworben wird, und dem Datumdass die Investition aufgerufen wird oder nach Ablauf kommt.Während ein intensiverer Prozess, der mit einer geraden Option geht, ist das Potenzial zur Erzielung von Renditen mit diesem Ansatz extrem hoch.

Zusammen mit den potenziellen Renditen, die aus der korrekten Bewertung des Bewegungswegs der Preisgestaltung für den zugrunde liegenden Vermögenswert korrekt bewertet werden, ist ein gewisses Maß an Risiko mit einer Pfad -abhängigen Option verbunden.Ungerechte Marktänderungen, die diese Preisbewegungen beeinflussen, können zu Verlusten führen.Wenn Sie alle bekannten Faktoren bei der Betrachtung dieser Kaufoption nicht berücksichtigen, führen Sie zu unvollständigen Projektionen, die sehr kostspielig sein könnten.Während die potenziellen Renditen hervorragend sind, wenn die Vorhersagen korrekt sind, können diese Renditen stark verringert werden, wenn die Entscheidung, mit einer Pfad -abhängigen Option zu gehen, mehr auf Intuition als auf fakten geerdeten Projektionen basiert.