Was ist ein vorläufiger Prospekt?

Im weitesten Sinne ist ein vorläufiger Prospekt ein Dokument, bei dem es sich um einen ersten Entwurf des Dokuments handelt, der Bestimmungen für Änderungen zu einem späteren Zeitpunkt enthält.Die Hauptfunktion dieser Art von Dokument besteht darin, grundlegende Informationen bereitzustellen, die für eine bevorstehende Geschäftstransaktion relevant sind, einschließlich Daten zu dem Unternehmen, das die Transaktion ausführt, wie sie organisiert ist, wer verantwortlich ist und wie sich das Unternehmen das vorstelltUmsetzung der vorgeschlagenen Aktion.Gleichzeitig lässt die vorläufige Natur des Dokuments die Tür offen, um die enthaltenen Daten zu verfeinern, wann und nach Bedarf.

Manchmal als vorläufige Aussage bezeichnet, hat eine der häufigsten Verwendungen eines vorläufigen Prospekts mit der Schaffung eines anfänglichen Börsengangs zu tun.In diesem Szenario erstellt ein Unternehmen eine Erklärung zu Plänen, um ein solches Angebot zu machen, und gibt es mit der entsprechenden staatlichen Behörde oder Kommission ein.Die staatlichen Vorschriften bestimmen die Art von Informationen, die in diese vorläufige Erklärung aufgenommen werden müssen. Die meisten Nationen würden jedoch einen Hintergrund über die Geschichte, die Betriebsstruktur und die finanzielle Stabilität des Unternehmens erfordern.Im Rahmen des Formats muss der Text enthalten sein, um anzuzeigen, dass Teile des Dokuments zu einem späteren Zeitpunkt geändert werden können.

Ein Unternehmen, das in den USA tätig ist, würde beispielsweise der Securities Exchange Commission einen vorläufigen Prospekt zur Überprüfung vorlegen, bevor sie irgendwelche öffentlichen Anträge vorgenommen haben.Da die Kommission verlangt, dass für Teile des Textes traditionell rote Tinte verwendet werden, hat dies diese Art von Prospekt den Spitznamen von "Red Hering" verdient.Der Spitzname wurde verwendet, um alles zu identifizieren, was nicht in seiner endgültigen Form ist, und kann sich immer noch ändern.

Es ist auch üblich, dass ein vorläufiger Prospekt Informationen darüber einbezieht, wie die Aktivität der Aktivität durchgeführt wird.Im Falle eines anfänglichen öffentlichen Angebots werden Einzelheiten darüber enthalten, wie viele Aktien angeboten werden, der anfängliche öffentlich -Angebot -Preis und wie das Unternehmen die Verteilung der Aktien mit dem Verkauf verwalten wird.Die Idee hinter der Einbeziehung dieser Art von Details besteht darin, festzustellen, ob die Initiative gut geplant wurde, und scheint den aktuellen Vorschriften zu entsprechen.

Während der vorläufige Prospekt die Möglichkeit der Hinzufügung oder Änderung des Dokuments zu einem späteren Zeitpunkt offen macht, werden die meisten Unternehmen versuchen, das Dokument so nahe wie möglich am endgültigen Entwurf zu gestalten.Aus diesem Grund kann selbst der vorläufige Prospekt ein sehr detailliertes Dokument sein, das die Absichten des Emittenten sehr offensichtlich macht und die Strategie strukturiert, die verwendet wird, um das gewünschte Ziel zu erreichen.Für den Fall, dass ein Prospekt nicht enthält, was die Regulierungsbehörde für wesentliche Daten hält, wird der Prospekt abgelehnt und muss geändert und erneut untermeldet werden, bevor das Angebot voranschreiten kann.