Was ist ein Private -Equity -Fonds?

Ein Private -Equity -Fonds ist eine von Privatinvestoren gebildete Investitionsgruppe.Diese Gruppen sind als begrenzte Partnerschaften strukturiert.Sie bieten wohlhabende Anleger eine Möglichkeit, große Summen mit reduzierten Steuerverpflichtungen zu investieren, und die Größe ihrer Investitionen ermöglicht ihnen den Zugang zu Märkten, die kleinen Investoren nicht zur Verfügung stehen.

Die Gruppe, die zusammenkommt, bestehtInvestoren.Sie schaffen eine begrenzte Partnerschaft, in der sie die begrenzten Partner sind, was bedeutet, dass sie Anlagenrenditen erhalten, aber keine direkte Kontrolle über die Vermögenswerte haben.Der Generalpartner, der diese Kontrolle hat, ist in der Regel eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung, die von den Primärfondsinvestoren eingerichtet wurde.Sie können ein externes Unternehmen einstellen, um als Manager des Fonds zu fungieren.Der Manager entscheidet, wie das Portfolio des Fonds erstellt wird.

Nachdem der Fonds ein bestimmtes Engagement erreicht hat, wird er in der Regel für zusätzliche Investitionen geschlossen.Es gibt jedoch zwei Möglichkeiten, nach dem anfänglichen Verpflichtungszeitraum in einen Private -Equity -Fonds zu investieren.Einer ist eine Sekundärfondsinvestition, bei der ein Investor eine Aktie im Portfolio kauft, sobald er mit der Verwirklichung der Renditen begonnen hat.Dies ist erst verfügbar, nachdem der Fonds seine Verpflichtungen gegenüber den Primärfondsinvestoren erfüllt.Der zweite ist Co-Investment, der verfügbar ist, wenn ein Manager entscheidet, dass eine Investition für das Portfolio des Fonds zu groß ist, und die Primärfondsinvestoren auffordert, direkt in das Unternehmen zu investieren, indem sie ihr Geld mit dem des Fonds bündeln.von Investitionen, die ein bestimmter Fonds tätigen kann, werden in seiner Verfassung beschrieben.Gewinn ist nicht die einzige Überlegung.Private -Equity -Fondsmanager können ihren Ruf beeinträchtigen, indem sie in moralisch fragwürdige Unternehmen investieren, da die Investitionen der Fonds über einfache Aktienkäufe und Mdash hinausgehen.Die Fonds werden in die Unternehmen beteiligt, in die sie investieren.Bei Buyouts kauft der Private -Equity -Fonds ein scheiternes Unternehmen und umstrukturiert es, wodurch die Vorteile des Unternehmens umgewandelt werden.Risikokapitalinvestitionen sind Geldsumme, die Start-ups als Gegenleistung für einen Gewinnanteil gegeben haben.Die Mezzanine-Finanzierung, die hauptsächlich zur Finanzierung anderer Arten von Investitionen verwendet wird, ist nachgeordnete Schulden, die kurzfristige Renditen erzielen, die mit dem Cashflow des Unternehmens wachsen.Private Equity Fund -Investitionen sind riskant, und ihr Erfolg hängt von der Fähigkeit des Fondsmanagers ab, vielversprechende Aussichten zu identifizieren.