Was ist eine private Investition in die öffentliche Eigenkapital?

Private Investitionen in öffentliche Eigenkapital, auch als Pipe -Deal bezeichnet, ist eine finanzielle Vereinbarung, in der ein Unternehmen öffentliche Wertpapiere - ein Teil oder ein anderes Eigenkapital - privat zu einem niedrigeren Preis als dem Marktwert ausstellt.Dies ist eine Technik für das ausstellende Unternehmen, um zusätzliches Kapital zu erhöhen.In ihrem Namen offensichtlich werden private Investitionen in öffentliche Eigenkapitalabkommen zwischen dem Kaufinvestor und dem Emittenten privat arrangiert, obwohl die Wertpapiere des Unternehmens ansonsten öffentlich gehandelt werden.

Während diese Geschäfte in erster Linie entweder gemeinsame oder bevorzugte öffentliche Aktien betreffen, können private Investitionen in öffentliche Eigenkapitalabkommen auch umwandelbare Schulden wie Unternehmensanleihen handeln.Situationen, in denen gemeinsame oder bevorzugte Aktien gehandelt wirdEin privates Unternehmen erwirbt und verschmilzt mit einer Aktiengesellschaft.Dieser Prozess, der als alternatives öffentliches Angebot bezeichnet wird, kombiniert eine umgekehrte Fusion mit privaten Investitionen in öffentlicher Eigenkapital.In einer solchen Veranstaltung wird die Aktie der öffentlichen Unternehmen zu einem ermäßigten Preis an das private Unternehmen verkauft.Diese Angebote können ein privates Unternehmen ersparen, das die Zeit und die Arbeit für die Registrierung für ein erstes öffentliches Angebot (IPO) öffentlich machen möchte.Durch den Erwerb eines Unternehmens, das bereits einen Börsengang durchlaufen hat, kann ein privates Unternehmen vermeiden, sich registrieren und mit einem eigenen Börsengang zu tun haben, während sie alle Kapitalleistungen der öffentlichen Ausstellung von Aktien erhalten.Für Unternehmen, die Schwierigkeiten haben, eine neue Finanzierung zu finden.Diese Investitionsgeschäfte können schneller und effizient bei der Erhöhung des zusätzlichen Kapitals als sekundäre Angebote erfolgen.Sekundärangebote treten auf, wenn ein Aktienunternehmen nach einem Börsengang neue Aktien ausstellt.Private Investitionen in öffentliche Eigenkapitalgeschäfte sind für kleinere Unternehmen im Allgemeinen attraktiver, bei denen es schwieriger ist, ein neues Kapital zu finden als größere, etabliertere Unternehmen.

Obwohl private Investitionen in die öffentliche Eigenkapital vorhanden sind, waren sie in einigen Märkten eine Quelle der Prüfung.Eine gewisse Prüfung ergab sich aus dem Potenzial, dass private Angebote mit illegalen Insiderninformationen abgeschlossen werden.Es besteht auch das Risiko, dass durch den Verkauf ermäßigter Wertpapiere an einen privaten Anleger der Wert eines von öffentlichen Investoren gehaltenen Unternehmenswerbung verwässert werden könnte, wodurch die Investition der öffentlichen Aktionäre, die zu einem teuren Marktwert investiert haben, zu Unrecht ein Risiko erhöht.Diese Geschäfte sind auch mit ihrem Risiko verbunden: Es ist möglich, dass sich kämpfende Unternehmen auch nach der Erhöhung des Kapitals scheitern lassen.In solchen Situationen leiden private Investor, Unternehmen und öffentliche Aktionäre alle.