Was ist ein Verhältnis verbreitet?
Eine typische Verhältnisverteilung ist eine Optionsstrategie, die von der nichtflüchtigen Marktaktivität profitieren soll, obwohl das Gegenteil für die Rückspannungen zutrifft.Diese Strategie ist im Grunde eine neutrale Strategie mit einer leichten bullischen oder bärischen Stimmung.Bei einem Verhältnisspreadhandel beinhaltet der Kauf und Verkauf ungleicher Mengen an Optionen zu unterschiedlichen Streikpreisen.Die Position bleibt rentabel, wenn der Preis des zugrunde liegenden Vermögenswerts innerhalb der ausgewählten Streitpreise bleibt.Eine Verhältnisverteilung kann auf viele andere Arten ausgelegt werden.
Die Konfiguration eines Verhältnisses ist aufgrund der verfügbaren Streikpreise und unbegrenzten Verhältnisse, die ausgewählt werden könnten, praktisch unbegrenzt.Die Strategie kann eine Kreditverteilung oder eine Belastungsverteilung sein, die dem Anleger zu einem Nettokredit oder einer Belastung führt.Der Investor, der sich für Handelsquoten wünscht, sollte Optionssoftwareprogramme mit grafischen Darstellungen möglicher Ergebnisse verwenden.
Optionsstrategien, einschließlich Verhältnisspreads, fallen in eine von drei Hauptkategorien.Sie können bullisch, bärisch oder neutral sein.Eine bullische Strategie erwartet eine positive Preisbewegung im Vermögenswert.Eine bärische Strategie erwartet eine negative Preisbewegung im zugrunde liegenden Vermögenswert.Eine neutrale Strategie erwartet wenig oder gar keine Bewegung im Preis des zugrunde liegenden Marktes.
Das Verhältnis verbreitete Verwendung von Call -Optionen ist in der Regel eine vertikale Ausbreitung.Der Investor kauft eine Reihe von Anrufen zu einem günstigeren Ausübungspreis und verkauft mehr Anrufe zu einem höheren Ausübungspreis.Das theoretische Aufwärtstrend ist unbegrenzt und das Abwärtsrisiko ist begrenzt.Der maximale Gewinn wird nach Ablauf erzielt, wenn der Preis für den zugrunde liegenden Ausübungspreis ausgewählt ist.
Der Umkehranrufverhältnis wird häufiger verwendet.Der Investor verkauft einen Anruf zu einem Ausübungspreis und kauft mehrere Anrufe zum höheren Ausübungspreis.Diese Strategie erwartet eine große Preisbewegung im zugrunde liegenden Vermögenswert.Dieser Handel wird normalerweise als Kreditverteilung initiiert.Der maximale Nachteilsgewinn beschränkt sich auf die erhaltene Kredite.Der maximale Aufwärtstrendsgewinn ist theoretisch unbegrenzt.
Die typische Put -Verhältnis besteht darin, eine Reihe von Puts zu kaufen und eine größere Anzahl von Puts zu einem niedrigeren Ausübungspreis zu verkaufen.Der maximale Gewinn wird zum niedrigeren Ausübungspreis erzielt.Das theoretische Abwärtsrisiko ist unbegrenzt und das Aufwärtsrisiko begrenzt.Diese Spread-Strategie kann ebenfalls umgekehrt werden, wodurch eine andere Reihe von Break-Even-Punkten und Gewinn-/Verlustszenarien geschaffen werden.Reverse -Spreads werden auch als Rückspannung bezeichnet.
Ein Verhältniskalender- oder diagonaler Verhältnisspread beinhaltet den Kauf und Verkaufsoptionen mit unterschiedlichen Ablaufdaten und Trefferpreisen.Das mit diesen komplexen Strategien verbundene Risiko kann variieren.Die Ausbreitung der diagonalen Verhältnis kann so konstruiert werden, dass sie von Trendmärkten und Breakout -Märkten profitieren.Diese Strategie führt zu einem Verlust, wenn die Aktie stark in die entgegengesetzte Richtung der erwarteten Verzerrung ausbricht.
Handelsquote -Spreads erfordert Bildung und Erfahrung im Optionshandel.Options -Handelssoftware muss verwendet werden, um die möglichen Risiken und Belohnungen der Konfiguration des Verhältnisses zu berechnen.Verhältnisspreads sind vielseitige Strategien, die sehr kompliziert sein können.Faktoren wie Volatilität beeinflussen das Ergebnis stark.