Was ist eine Rückkaufvereinbarung?

Ein Rückkaufvertrag ist auch als Repo -Vereinbarung bekannt und ist eine Strategie zum Erwerb eines Darlehens von einem Kreditgeber, der den Verkauf und den Rückkauf eines Vermögenswerts oder einer Sicherheit betrifft.Im Wesentlichen erklärt sich der Kreditgeber ein, das Darlehen zu machen, mit dem Verständnis, dass der Schuldner dem Kreditgeber die Sicherheit verkaufen wird.Zu einem vereinbarten späteren Zeitpunkt wird der Schuldner die Kontrolle über das Sicherheit wiedererlangen, sobald das Darlehen vollständig zurückgezahlt wird.

Im tatsächlichen Prozess funktionieren die Rückkaufvereinbarungen wie jede Cash -Kredit -Transaktion viel, fügt jedoch den grundlegenden Ansatz hinzu, der an der Ausführung eines Vorwärtsvertrags beteiligt ist.Die Mittel werden vom Kreditgeber auf den Kreditnehmer übertragen.Gleichzeitig überträgt der Kreditnehmer das Eigentum an der Sicherheit an den Kreditgeber.Das in der Dual -Transaktion identifizierte Vergleichsdatum fungiert auch als Fälligkeitsdatum für das Darlehen.

Während der Zeit, in der der Kreditgeber die Kontrolle über die Sicherheit hat, verdient er oder sie Interesse an der Transaktion.Der tatsächliche Betrag der Zinsen wird berechnet, indem die Differenz zwischen dem Vorwärtspreis und dem Spotpreis festgelegt wird.Unter der Annahme, dass der Schuldner das Darlehen bis zum Fälligkeitsdatum vollständig zurückzeigt, stellt sich die Zinsen zu diesem Zeitpunkt der Zahlung auf.

Eine Rückkaufvereinbarung kann für eine einmalige Transaktion zwischen Schuldner und Kreditgeber gelten oder eine Reihe von Transaktionen einrichten, die diese Strategie anwenden.Der Kreditgeber und der Schuldner werden manchmal als Master -Rückkaufvertrag bezeichnet, und stimmen einem laufenden Zeitplan für Darlehen und Rückzahlungen zu, wobei vereinbarte Wertpapiere als Sicherheiten eingestuft wurden.Dieser Effektiv schafft eine laufende Rückkaufvereinbarung, da dieselbe Sicherheit während der Lebensdauer des Master -Abkommens mehrfach das Eigentum ändern kann.

Es ist möglich, einen Rückkauf als Transaktion über Nacht zu strukturieren und den gesamten Zyklus innerhalb eines Zeitraums von vierundzwanzig Stunden effektiv abzuschließen.Andere Vereinbarungen dieser Art können ebenfalls mit einem bestimmten Fälligkeitsdatum angeordnet werden, der zwischen mehreren Tagen und einem Monat oder mehr liegt.Es ist sogar möglich, eine offene Vereinbarung zu strukturieren, was bedeutet, dass das Reifedatum nicht in Stein gemeißelt ist.Dies bedeutet im Wesentlichen, dass der Verkäufer die Sicherheit hält und eine Rendite erzielt, bis der Käufer den Nennbetrag des Darlehens zurückgezahlt hat.

Die für eine einzelne oder umgekehrte Vertragsstrategie verwendete Sicherheit kann je nach den vom Land der Gerichtsbarkeit festgelegten finanziellen Vorschriften variieren.Der Vertrag kann als Aktienrückkaufvertrag unter Verwendung von Aktien der Aktien geschlossen werden.Mit einem Bank -Rückkaufvertrag kann es auch möglich sein, staatliche Anleihen oder Gutscheine als Sicherheiten zu nutzen.Broker und Finanzberater, die mit Bank- und Finanzunternehmen verbunden sind, werden wissen, welche Art von Wertpapieren derzeit als Sicherheiten verwendet werden können, und beraten sowohl Käufer als auch Verkäufer.