Was ist ein Risikographen?

Bei der Analyse des Gewinnpotentials für Aktien kann ein Anleger ein zweidimensionales Diagramm verwenden, das als Risikografik bezeichnet wird.Ein Anleger plant Aktienkurse in aufsteigender Reihenfolge für das zugrunde liegende Unternehmen entlang der horizontalen Achse und die potenziellen Gewinn- oder Verlustwerte entlang der vertikalen Achse.Anschließend zeichnet er eine gerade Linie aus der unteren linken Ecke des Risikodiagramms zur oberen rechten Ecke.Der genaue Mittelpunkt auf der horizontalen Achse repräsentiert den aktuellen Preis mit dem entsprechenden Gewinn auf der vertikalen Achse von Null.Wenn der Anleger 100 Aktien besitzt, zeigt das Risiko-Diagramm eine Änderung des Gewinn- oder Verlustwerts von 100 US-Dollar (US-Dollar US-Dollar) für jede Ein-Dollar-Änderung des Aktiens.

Stellen Sie sich beispielsweise vor, der Aktienkurs für ABC Company beträgt derzeit 50 USD.Wenn der Aktienkurs 50 US -Dollar bleibt, bricht der Optionshändler über eine Gewährung, die durch den Nullwert auf dem Mittelpunkt der vertikalen Achse dargestellt wird.Wenn sich der Aktienkurs hingegen auf 52,50 USD erhöht, sagt der entsprechende vertikale Achsenwert von 250 dem Anleger, dass er zu diesem Preis einen Gewinn von 250 USD erzielen wird.Wenn der Preis auf 45 USD sinkt, kann der Investor leicht erkennen, dass er einen Verlust von 500 USD erleiden wird.In der Einzelrisiko -Grafik kann er seine größten Bereiche der Risikoexposition und sein größtes Gewinnpotential nachweisen.

Bei der Einstellung des Optionshandels spielt die Zeit jedoch auch eine Schlüsselrolle bei der Ermittlung von Gewinn oder Verlust.Optionen leiten Vermögenswerte ab, die im Laufe der Zeit den Wert verlieren.Um drei Variablen in einem zweidimensionalen Risikodiagramm für eine Option zu verfolgen, plant die Investor drei krummlinige Linien in der Grafik, die jeweils den Gewinn oder Verlust für ein anderes Datum darstellen.Wenn der Aktienkurs der zugrunde liegenden Sicherheit unter dem Ausübungspreis einer langen Option bleibt, bleibt der Verlust auf Kosten der Transaktion konstant, was durch eine relativ gerade horizontale Linie dargestellt wird.Umgekehrt, wenn der Aktienkurs über dem Ausübungspreis steigt, schlägt die geplante Linie nach oben, wobei er schließlich den Break-Even-Punkt überschreitet und exponentiell steigender Gewinne aufweist.

Zum Beispiel ein langer Anruf bei ABC Company -Aktie mit einem Ausübungspreis von 50 USD verkauft sich für 2,25 USD pro Aktie für 100 Aktien.Die Kosten für den Kauf der Option betragen 230 US -Dollar.Eine Risikografik der Option zeigt, dass der Verlust des Anlegers auf 230 USD stabil bleibt, wenn der Aktienkurs bei oder unter 50 USD bleibt.Wenn der Aktienkurs auf 52,25 USD steigt, bricht der Anleger eine Gewinnschwelle, die durch einen linearen Trend auf das Nullwertsniveau dargestellt wird.Jeder Preis über 52,23 USD -Grundstücke in einer aufstrebenden, schrägen Linie, die den zunehmenden Gewinnwerten entspricht.

Diagramme für den Gewinn- oder Verlustwert zum Zeitpunkt des Kaufs, zu einem Zeitpunkt auf halbem Weg zwischen dem aktuellen Datum und dem Ablauf und zum Ablaufdatum zeigen die progressive Abflachung der Kurven für das Risikographen im Laufe der Zeit.Dies spiegelt die beschleunigende Verschlechterung des Werts im Laufe der Zeit wider.Zusätzlich zum Zeitverfall müssen Händler die Volatilität der Aktie berücksichtigen.Leider kann die Volatilität nicht in einem Risikodiagramm aufgetragen werden, das auch Zeit ändert.Der Investor kann jedoch Zeitkonstant halten und drei Linien zeichnen, die inkrementelle Volatilitätsänderungen darstellen, um eine Vorstellung zu erhalten, wie sich solche Änderungen auf seine Position auswirken.