Was ist eine dreieckige Arbitrage?

Triangular Arbitrage bezieht sich auch auf einen Prozess, durch den ein Händler eine Missverhältnis zwischen den Wechselkursen von drei verschiedenen Währungen nutzt.Durch den Kauf und Verkauf dieser speziellen Währungen erzielt der Händler einen risikofreien Gewinn.Eine solche Nichtübereinstimmung dauert normalerweise nur Sekunden, da es eine große Anzahl von Händlern gibt, die aktiv nach einer solchen Gelegenheit suchenDie Zinssätze zwischen drei Währungen sind nicht im Saldo.Ein Händler, der bemerkt, dass dieses Ungleichgewicht Währung A verwendet, um Währung B zu kaufen, das er oder sie dann in die Währung C wechselt.$ 1.000 US -Dollar (USD) und bemerkt, dass die Wechselkurse wie folgt sind: japanisches Yen (JPY)/USD ' 100;USD/Großbritannien Pfund (GBP) ' 1,60;JPY/GBP ' 140. Berechnen der ersten beiden Zitate, der JPY/GBP -Wechselkurs sollte 100 x 1,60 ' 160 betragen, daher unterbewertet das Zitat die GBP gegen die JPY.In diesem Fall gibt es eine Wechselkursfehlanpassung und eine Gelegenheit für eine dreieckige Arbitrage.

Der Händler verwendet seine oder ihre 1.000 USD, um japanische Yen zu kaufen, Get Yen; 100.000 JPY.Er oder sie wandelt es erneut in Großbritannien Pfund um und bekommt Pfund; 714,29 mdash;Weil GBP/JPY ' 1/140 ' 0,0071429.Schließlich verkauft der Händler die GBP für USD und erhält 1.142,86 USD.Der Händler erzielt daher einen risikofreien Gewinn von 142,86 USD mdash;Die Höhe des endgültigen Handels abzüglich der ursprünglichen Investition von 1.000 USD ' 142,86 USD aus der dreieckigen Arbitrage.Der Händler muss diese Transaktionen gleichzeitig oder innerhalb eines sehr kurzen Zeitraums durchführen.Wenn der Händler zu lange dauert, um diese Transaktionen abzuschließen, können sich die Wechselkurse ändern, bevor er den dreieckigen Arbitrage -Prozess beendet.In einem solchen Fall würde der Händler einem Risiko ausgesetzt und den Prozess in eine Pseudo-Arbitrage verwandeln.Händler, die dreieckige Arbitragen durchführen, benötigen ausgefeilte Computergeräte und Software, um die Transaktionen schnell zu beenden.

Durch die Durchführung von dreieckigen Arbitragen ändern Händler das Angebot und die Nachfragemuster im Wechselkurs.Sie ändern die Preise verschiedener Währungen und bringen die Wechselkurse in den Gleichgewicht.Auf diese Weise helfen dreieckige Arbitragen dabei, das Gleichgewicht auf dem Devisenmarkt wiederherzustellen.