Was ist eine Ertragsprämie?

Hypotheken sind eine besondere Art von Darlehen, die speziell zum Kauf eines Hauses oder im Immobilien gekauft wurde.Kreditgeber nutzen die Immobilie als Sicherheiten gegen das Darlehen.Im Gegenzug kann der Kreditgeber dem Kreditnehmer mehr Geld zu einem niedrigeren Zinssatz ausleihen.Hypothekenmakler verdienen Geld damit, Hypothekenkredite an potenzielle Eigenheimkäufer zu verkaufen.Der Gewinn des Hypothekenmaklers wird als Originierungsgebühr oder die Rendite Spread -Prämie bezeichnet.

Die Idee?Die von der Regierung gesponserte Unternehmen (GSEs), einschließlich Fannie Mae und Freddie Mac, verwenden häufig Rendite -Spread -Prämien, um Hypothekenmakler für den Verkauf eines bestimmten Kredittyps zu verkaufen.Der Hypothekenmakler drückt im Gegenzug einen bestimmten Kredittyp an den Kreditnehmer.Ein Darlehen mit 100.000 US -Dollar US -Dollar (USD) mit einem Preis von 101,00% hat einen Rendite für den Urheber des Darlehens im Wert von 1 Prozent des Darlehens.Der Urheber ist der Hypothekenmakler oder die Einzelhandelsbank, die das Darlehen anbietet.

Zum Beispiel möchten GSEs die Kreditnehmer möglicherweise in eine bestimmte Zinsklasse steuern.Um Hypothekenmakler zur Förderung dieser Klasse zu fördern, erhöhen die GSEs die Rendite -Spread -Prämie für den Zinssatz, auf das sie abzielen.Beispielsweise kann ein Darlehen von 5,00% eine Rendite -Spread -Prämie von 1% haben.Ein Darlehen von 5,50% wird jedoch eine Rendite -Spread -Prämie von 1,24% haben und ein Darlehen von 6,10% kann eine Rendite -Spread -Prämie von 0,95% haben.Es besteht nicht immer ein klarer Zusammenhang zwischen der Rendite -Spread -Prämie und dem Zinssatz, den der Kreditnehmer zahlt.Zum Beispiel zahlen längerfristige Hypotheken mit festen Zinssätzen häufig eine viel höhere Rendite -Spread -Prämie an den Broker als eine Hypothek mit einer kürzeren Laufzeit oder einem einstellbaren Zinssatz.Der Link hängt vom Kreditprogramm ab, das der GSE bewirbt.Die Sorge der Aufsichtsbehörden ist, dass Kreditgeber und Makler den Dollarbetrag der Prämie möglicherweise nicht auf fairer und konsistenter Basis offenlegen.Aufgrund von Gesetzen in den Vereinigten Staaten müssen Hypothekenmakler die Rendite -Spread -Prämie für die Wahrheit im Kreditvergabedokument offenlegen, die vor Beginn der Darlehensunterlagen vom Kreditnehmer initialisiert werden müssen.