Was ist eine alternative Beta?
Alternative Beta ist ein Begriff für eine Art Risiko, mit dem Anleger konfrontiert sind. Der Ausdruck wird verwendet, um auf eine Art Anlagestrategie zu verweisen. Anleger, die versuchen, von alternativen Beta -Investitionen zu profitieren, setzen sich in verschiedenen Märkten dem Risiko aus als diejenigen, die traditionelle Beta -Strategien verwenden, und verwenden verschiedene Methoden als die von Alpha -Investoren verwendeten. Alpha ist das Risiko der Leistung eines Einzelunternehmens. Investoren, die Alpha verfolgen, versuchen, einzelne Aktien auszuwählen, damit sie den Markt übertreffen können. Beta ist ein systematisches Risiko oder das Risiko, das dem Markt inhärent ist. Anleger, die Beta -Gewinne suchen, versuchen, Vermögenswerte zu profitablen Zeiten zu kaufen und zu verkaufen. Aussetzen des Portfolios auf Marktrisiken anstelle von Aktienwolken, aber das Verwalten der MarkeET -Risiken wirken sich auf das Portfolio aus, ist eine alternative Beta -Strategie. Es umfasst die Auswahl verschiedener Märkte, in denen Investitionen getätigt werden können. Die gleiche Taktik traditioneller Beta -Investitionen wie Markttiming wird jedoch in dieser Art von Anlagestrategie verwendet.
Die Definition der alternativen Beta ist vage, da verschiedene Märkte nach Angaben verschiedener Anleger traditionell sind. Einige Anleger sind der Ansicht, dass die Investition in traditionelle Märkte auf nicht traditionelle Weise wie die Paarung von Schulden oder Aktieninvestitionen mit Derivaten Anleger alternativer Beta ausgesetzt ist. Andere beschränken ihre Definitionen auf die Marktrisiken in nicht-traditionellen Märkten, die Anleger verwenden können, um ihre Investitionen zu diversifizieren. Diese können so unterschiedlich sein wie aufstrebende internationale Märkte, Kunst und alte Weine.
Einer der häufigsten Kontexte, in denen alternative Beta diskutiert wird, ist die Welt des Hedgefonds -Investierens. Hedgefonds ManaGers werfen ihre Fähigkeiten in der Regel an, indem sie ihre Renditen ihren Fähigkeiten bei der Auswahl von Aktien zuschreiben. Das heißt, sie behaupten, dass ihre Ergebnisse ein Ergebnis von Alpha -Strategien sind. Einige Analysten glauben, dass das angebliche Alpha von Hedgefonds -Investieren tatsächlich eine Art Beta ist. Nach dieser Theorie zeigt die Investition in einen Hedgefonds einem Anleger den Risiken, die Hedgefonds und nicht denjenigen, die für einen bestimmten Manager spezifisch sind
Investoren verfolgen alternative Beta, da sie unterschiedliche Möglichkeiten bietet als traditionelle Beta- oder Alpha -Investitionen. Einige bevorzugen die Methoden der Beta -Investition mit denen von Alpha -Investitionen, weil sie der Meinung sind, dass die Gewinne aus Alpha -Strategien zu ungewiss oder eine Frage des Glücks sind. Wenn Sie sich von der traditionellen Beta bis zu Alternativen verzweigen, können Anleger ihre Portfolios diversifizieren. Sie können weiterhin Methoden anwenden, mit denen sie sich wohl fühlen und gleichzeitig neue Möglichkeiten für Zeitmärkte aufdecken.