Was ist eine implizite Rate?

Ein implizite Zinssatz ist der Zinssatz, der die Differenz zwischen dem Vorwärtsrate und dem mit einer spezifischen Investition verbundenen Spot -Zinssatz darstellt.In der Regel wird dieser bestimmte Zinssatz berechnet, indem der vorliegende oder feste Zinssatz vom Vorwärts- oder Futures -Satz subtrahiert.Der Betrag der implizite Rate kann dem Anleger wertvolle Hinweise zu den Vor- oder Nachteilen der Abschluss eines Futures -Vertrags in Verbindung mit dieser bestimmten Sicherheit oder Rohstoff geben.

Um zu verstehen, wie die implizite Rate funktioniert, ist es notwendig zu wissen, was mit einer Spotrate und einer Vorwärtsrate gemeint ist.Im Wesentlichen ist der Spot Zinssatz der Zinssatz, der in den nächsten paar Handelstagen bestehen bleibt.Der Vorwärts- oder Futures -Zinssatz ist der Zinssatz, der für die Sicherheit zu einem bestimmten Zeitpunkt in den nächsten Monaten gilt.Abhängig von der Art der Investition kann der Betrag der Differenz zwischen diesen beiden Zinssätzen darauf hinweisen, dass der Abschluss der Transaktion einen erheblichen Vorteil hat, anstatt ein Datum zu ordnen, der sich in Zukunft niederlassen kann.

Ein Beispiel besteht darin, die London Interbank angebotene Rate (LIBOR) zu berücksichtigen, die mit einer bestimmten Investition angeboten wird.Wenn der derzeitige LIBOR auf sieben Prozent festgelegt ist und die Forward LIBOR -Rate bei neun Prozent liegt, bedeutet dies, dass die implizite Rate zwei Prozent beträgt.Diese Berechnung zeigt dem Anleger, dass die Kreditaufnahme in Zukunft etwas teurer sein wird und den Anleger möglicherweise dazu veranlasst, eine Transaktion zu betreiben, die festgelegt wird, während der vorliegende Zinssatz immer noch in Kraft ist, anstatt mit einer Art von Zukunft oder einem Vorwärtsvertrag zu führen.Wenn der vorliegende Satz mehr als die Vorwärtsrate ist, zeigt dies hingegen, dass der Anleger es dem Anleger ermöglicht, die Rohstoffe später besser zu sichern und gleichzeitig hier und jetzt besser zu sperren.

Nehmen Sie sich die Zeit, um den impliziten Zinssatz zu berechnen, kann den Anlegern davon abhalten, heutzutage hervorragende Geschäfte abzugeben, würde aber auf lange Sicht tatsächlich mehr kosten.Neben der Berücksichtigung der zukünftigen Nachfrage nach Sicherheit oder Rohstoff und der allgemeinen Richtung des Marktes liefert es wertvolle Hinweise darauf, wann die Transaktion ausgeführt und das Potenzial für den Gewinn einer Rendite maximiert werden soll.Da nur sehr geringe Anstrengungen erforderlich sind, um die implizite Rate zu bestimmenDas Anlageportfolio.