Was ist eine Optionspreisentheorie?

Eine Optionspreis -Theorie, auch als Optionspreismodell bezeichnet, ist jede Theorie, die die ordnungsgemäße Bewertung einer Option bestimmen soll.Im Allgemeinen ist eine Option eine Vereinbarung, die dem Eigentümer das Recht gibt, innerhalb eines bestimmten Zeitraums eine Sicherheit oder andere Immobilien für einen festgelegten Betrag zu kaufen oder zu verkaufen.Da Optionen über Börsen weit verbreitet sind, ist die Ermittlung des richtigen Preis für Optionen ein wünschenswertes Ziel für Händler.Da sich eine Option über einen Zeitraum erstreckt, der zum Zeitpunkt ihres Verkaufs vereinbart wird, ist es wichtig, dass die Werte für Optionen während dieses Zeitraums korrekt und fair sind.Jedes Modell, das versucht, genaue Preise für Optionen mit allen verfügbaren Informationen zu setzen, ist eine Optionspreisentheorie.

Optionen werden auf Immobilien wie Waren und Aktien verkauft.Es gibt zwei Arten von Optionen, die als Call- und Put -Optionen bezeichnet werden.Call -Optionen geben dem Käufer das Recht, eine Immobilie zu einem bestimmten Preis zu einem bestimmten Preis zu kaufen. Der Käufer setzt also, dass die Immobilie den Wert erhöht.Stellen Sie den Käufer die Möglichkeit, eine Immobilie zu einem vereinbarten Preis zu verkaufen. Daher setzt der Käufer die Immobilie.Um zu einer fairen Bewertung der Optionen zu gelangen, muss jede optionale Preisgestaltungstheorie frühere Informationen über die Immobilie sowie die aktuellen Preise, die wahrscheinliche zukünftige Leistung und die Zeitdauer berücksichtigen.

Jede Art der Optionspreis -Theorie ist eine komplexe mathematische Operation, die diese vergangenen, gegenwärtigen und zukünftigen Indikatoren zusammen mit einigen anderen enthält, abhängig von der Theorie.Die am häufigsten verwendete Preisträgertheorie ist als Black-Sole-Modell bekannt, das in den 1970er Jahren von Fisher Black und Myron Sloles entwickelt wurde.Viele Optionenhändler verlassen sich stark auf das Black-Sole-Modell.Sholes und ein weiterer Beitrag zum Modell, Robert Merton, gewannen 1990 Nobelpreise in Wirtschaftswissenschaft für ihre Arbeit zur Theorie.Es wird manchmal für eine starke Abhängigkeit von früheren Leistung, seiner Komplexität und der Tatsache kritisiert, dass es für Optionen mit langen Zeiträumen, die nicht gehandelt werden, nicht besonders nützlich istOptionspreisentheorie.Es wird von einigen bevorzugt, weil es mehr Faktoren berücksichtigt als das Black-Sole-Modell.Möglicherweise bleibt die Schwarzerlöcher aufgrund seiner Aufzeichnung der vergangenen Verwendung die am weitesten verbreitete Optionspreisentheorie.