Was ist notleidende Schulden?

Die notleidenden Schulden sind manchmal als Geierkapital oder notleidende Wertpapiere bezeichnet. Es umfasst die Anleihen und andere Formen von Wertpapieren, die mit einem Unternehmen verbunden sind, das in naher Zukunft in Konkurs unterzogen wird oder dies wahrscheinlich tun wird.In vielen Fällen erfolgt der Kauf dieser Instrumente mit der Vorfreude, dass das Unternehmen aus seinen finanziellen Problemen hervorgehen und wieder profitabel werden wird.In der Zwischenzeit ermöglicht der Kauf der Schulden den neuen Aktionären oder Anleihegläubigern, aktiv an der Umstrukturierung des Unternehmens teilzunehmen, da es versucht, sich für eine Rendite zur Rentabilität zu positionieren.

weniger häufig ist der Kauf von notleidenden Schulden eine Strategie, die von Corporate Raiders angewendet wird.Dies ist häufig der Fall, wenn das scheiternde Unternehmen eine Reihe von Vermögenswerten besitzt, von denen die Raiders für wesentlich mehr verkauft werden können als das von dem Unternehmen ausgegebene Geld in den Kauf von Aktien und Anleihen.Nach dem Erwerb der Kontrolle über das Unternehmen können die Raiders den Verkauf verbleibender Aktien erzwingen, die volle Kontrolle erwerben und das Geschäft abbauen.Im Rahmen dieses Abbaues werden Vermögenswerte verkauft, um die Schulden des Unternehmens zu bezahlen, wobei der verbleibende Gewinn direkt an die Raiders geht.

Es gibt tatsächlich viel Geld zu verdienen, indem verzweifelte Schulden erwerben.Wie bei jeder Art von Anlageprozess müssen die Anleger eine Reihe von Faktoren genau untersuchen, bevor sie versuchen, Aktien und Anleihen zu kaufen, die von Unternehmen ausgestellt werden, um zu scheitern.Dies beinhaltet das Verständnis, was auf dem Markt mit ähnlichen Unternehmen passiert, die Gründe, warum das Unternehmen keinen Gewinn erzielt und was vernünftigerweise getan werden kann, um das Unternehmen zu retten und die Rentabilität wiederherzustellen.Angenommen, ein Investor ist der Ansicht, dass das Unternehmen eine gute Chance gibt, dass das Unternehmen wieder rentabel ist, kann die Investition in notleidende Schulden eine kluge Entscheidung sein.

Es gibt Risiken, die mit der Erwerb von Notschulden zu erwerben.Eine der offensichtlichsten ist, dass die prognostizierte Leistung des Unternehmens nicht stattfindet.Wenn dies der Fall ist, können die Aktien und Anleihen weniger wert sein, als der Anleger sie ursprünglich bezahlt hat, was zu einem Verlust führt.Wenn der Plan die notleidende Schulden erwerben soll, zwingen Sie den Verkauf verbleibender Aktien und Anleihen zu einem Unternehmensräuber, aber es besteht immer die Möglichkeit, dass die verbleibenden Aktionäre zurückblicken, was den Plan effektiv zum Stillstand bringt.Zu diesem Zeitpunkt muss der Raider entscheiden, ob er sich an die erworbenen Aktien festhalten oder sie häufig an die Aktionäre verkaufen soll, die ihre Investitionen nicht in das notleidende Unternehmen verkaufen werden.