Was ist ein langes, kurzes Eigenkapital?

Long Short Equity ist eine Anlagestrategie, die hauptsächlich von Hedgefonds -Managern verwendet wird, die Geldmanager sind, die Handelsentscheidungen in einem Portfolio treffen.Es ist eine gemeinsame Strategie unter dieser Gruppe und wird durch Wetten auf eine Aktienrichtung angetrieben.Der lange Teil der Gleichung ist eine Wette, dass eine Aktieninvestition steigen wird.Das kurze Ende stellt eine Wette dar, dass ein Aktienwert sinken wird.Bei effektiver Ausführung wird eine lange, kurze Aktienstrategie ein Risiko des Händlers auf den Finanzmärkten minimieren.

Die allererste Handelsstrategie, die von einem Hedgefonds -Manager angewendet werden soll, war ein langes Eigenkapital.1949 entschied Alfred Winslow Jones, dass es eine Möglichkeit geben muss, Geld zu verdienen, selbst wenn die Finanzmärkte zurückgegangen sind.Auf diese Weise entstanden das Gerechtigkeit.Wenn ein Händler an Aktien ausgeht, schützt oder hockt er das Marktrisiko, indem er in einem separaten Handel lange Aktien eingeht.Es gehört zu den unkompliziertesten und von Dutzenden von Hedgefonds -Strategien am weitesten verbreiteten.Im Idealfall wird ein Hedgefonds -Händler eine lange Position in Aktien einnehmen, die aufgrund der Erwartung, dass die Wertpapiere steigen werden, unterbewertet werden.Auf der anderen Seite des Handels wird er die Aktien, die er für überbewertet betrachtet, kurz und abnehmen.Wenn der Fondsmanager die Märkte korrekt spielt, wird er Gewinne in den Geschäften erzielen.

Während die Grundlagen einer langen, kurzen Aktienstrategie konstant sind, hat sie unterschiedliche Anwendungen.Zum Beispiel kann ein Hedgefondsmanager, der mit langem, kurzer Eigenkapital handelt, eine lange oder kurze Tendenz haben, was bedeutet, dass er einen größeren Prozentsatz eines Portfolios in beide Richtungen tätigt.Außerdem kann ein langer kurzer Aktienmanager durch die Regionen, in denen er gehandelt wird, und den Sektoren, in die er investiertNach einer Herdenmentalität in der Branche, die das Marktrisiko erhöht.Wenn die Mehrheit der Fondsmanager lange Aktien in einem bestimmten Sektor wie Energie und kurze Aktien in einer anderen Branche sind, sagen Finanzaktien, platzieren die Manager ähnliche Geschäfte und wetten einen großen Prozentsatz des gesamten Hedge -Fonds -Industry -Vermögens.Die Aktienmärkte können selbst für die anspruchsvollsten Händler unvorhersehbar sein.Wenn einer oder beide dieser Geschäfte wie beabsichtigt implodieren oder nicht ausspielen, kann ein großer Teil des Industrievermögens verloren gehen.