Was ist der Nettovermögenswert pro Aktie?

Der Nettovermögenswert pro Aktie ist einem Investmentfonds beigefügt und ist die Methode zur Bestimmung des Preises, den Anleger zahlen, um sich in den Fonds zu engagieren.Bei der Berechnung dieses Wertes muss der Nettovermögen des Nettovermögenswerts oder der NAV aller Wertpapiere innerhalb des Fonds eingenommen und durch die Anzahl der von Investoren gehaltenen ausstehenden Aktien geteilt werden.Diese Berechnung des Nettovermögenswerts pro Aktie bestimmt den Marktpreis von Investmentfonds, die ihre Anleger durch Kapitalgewinne auszahlen, die auftreten, wenn der Wert der Wertpapiere in ihnen steigt.Es gibt jedoch einige Investmentfonds, die auf dem offenen Markt gehandelt werden und deren Marktpreis durch die Aktionen der Anleger ermittelt werden.

Investoren wählen Investmentfonds, um ihre Portfolios zu diversifizierenein Investmentfahrzeug.Open-End-Investmentfonds nehmen Kapital von mehreren Anlegern und geben dann Kapital zurück, wenn der Wert der Wertpapiere, in die sie investieren, steigt.Diese Arten von Fonds werden nicht auf dem Markt gehandelt und haben infolge, was der Gesamtwert der Vermögenswerte im Fonds abzüglich der Gesamtverbindlichkeiten ist.Stellen Sie sich als Beispiel vor, dass ein Fonds am Ende eines Handelstages ein Vermögen im Wert von 100.000 US -Dollar (USD) und Verbindlichkeiten in Höhe von 20.000 USD enthält.Für diesen Fonds beträgt die NAV 100.000 USD minus 20.000 USD, was 80.000 USD entspricht.

Sobald diese Zahl erreicht ist, wird sie dann durch die Gesamtzahl der ausstehenden Aktien im Fonds geteilt, um den Nettovermögenswert je Aktie zu bestimmen.Wenn der Fonds aus dem obigen Beispiel 4.000 Aktien im Besitz von Investoren hätte, würde diese Zahl in die NAV von 80.000 USD unterteilt.Dies bedeutet, dass der Marktpreis dieses spezifischen Investmentfonds 20 USD je Aktie beträgt. Dies ist die Preis, die die Anleger für die Teilnahme am Fonds zahlen müssen.

Es gibt einige Fonds, die auf dem freien Markt gehandelt werden.Diese Fonds, die als geschlossenes oder ausgetauschtes Fonds bezeichnet werden, werden wie Aktien gehandelt.Anleger kaufen und verkaufen Aktien, und der Marktpreis basiert auf Angebots- und Nachfragekräften.Obwohl immer noch ein Nettovermögenswert pro Aktie berechnet wird, ist es möglicherweise nicht mit dem Marktpreis überein.Ein von einem Börse gehandelter Fonds mit einem niedrigeren Marktpreis als NAV pro Aktienwert soll bei einer Prämie gehandelt werden.