Was ist echte Optionsanalyse?

Real Options Analysis (ROA) ist ein Begriff im Finanzwesen, der hauptsächlich für eine Option gilt, um eine Kapitalinvestition zu erstellen, zu entlasten, aufzublasen oder zu minimieren.Der ROA -Prozess kann dazu beitragen, die Investitionsoptionen offen zu lassen, wodurch der Anleger andere potenziell riskantere Möglichkeiten untersuchen kann.Dies kann über ROA erfolgen, ohne dass der Investor diese Spekulationen langfristig verpflichten muss.Es ermöglicht eine Analyse, während Investitionen in Anlage gestoppt werden.

Die Methoden und Techniken, die an der Realoptionsanalyse beteiligt sind, können von Unternehmensfinanzierungsanträgen bis hin zur allgemeinen Entscheidungsfindung unter Unsicherheit gedehnt werden.Forschungs- und Entwicklungsmanager nutzen ROA, um den besten Investitionsplan für ihr Unternehmen zu ermitteln.Ein Beispiel für eine Nicht-Unternehmens-Verwendung für ROA könnte die Entscheidung sein, nach dem Abitur zu arbeiten oder sich in ein College-Studienprogramm anzumelden.ROA zwingt die Person oder Gruppe, die Annahmen in ihren Projektionen eindeutig zu machen.Zu diesen Entscheidungen gehören häufig die Beendigung gemeinsamer Unternehmen, die Verwaltung und Kontrolle mehrerer multinationaler Fertigungsverbände und Investitionen in das Risikokapitalbereich.Ein gemeinsamer Faden, der diese Art von Entscheidungen verbindet, ist der inhärente zweistufige Fortschreiten.Erstens wird eine relativ kleine Investition getätigt, die es dem Anleger ermöglicht, am Unternehmen teilzunehmen.Nachdem der Anleger mehr Kenntnisse über das Projekt erläutert hat, entscheidet der Investor, ob der investierte Betrag erhöht wird oder nicht.

Viele der Standardmethoden zur Kapitalbudgetierung werden häufig mit realen Optionsanalysen gegenübergestellt.Ein Beispiel hierfür ist in einem Prozess, der als NET Barwert (NPV) bezeichnet wird.NPV berücksichtigt hauptsächlich nur die wahrscheinlichsten Ergebnisse und ignoriert andere flexiblere Optionen im Wesentlichen.Inhärent der NPV -Methode ist, dass das Management passiv sein wird, sobald ein Engagement für ihre Investition vorgenommen wird.ROV setzt stattdessen genau das Gegenteil: Dieses Management wird aktiv an ihren Investitionen in Bezug auf die Änderung und Änderung des Projekts teilnehmen.

Professor Stewart Myers vom Sloan School of Management des Massachusetts Institute of Technology in den USA erhält die Erfindung des Begriffs realer Option 1977.Das grundlegende Ziel von ROA -Plänen ist verbleiben, dass es in jeder Hinsicht versucht, Projektionen über die Zukunft zu machen.