Was ist Regulierung m?

Regulierung M kann auf zwei verschiedene gesetzliche Vorschriften verweisen, die für Anleger von Relevanz sein können.Eine davon ist eine Reihe von Regeln, die von der Securities and Exchange Commission im Jahr 1996 angenommen wurden und das Verhalten einer Vielzahl von Personen, die an Wertpapieren beteiligt sind, abdecken.Die andere ist eine IRS -Verordnung, die regulierte Investmentgesellschaften betrifft.

Die SEC -Version der Verordnung M enthält Regeln für fünf Klassen von Personen.Regel 101 deckt Underwriter und Broker-Dealer bei großen Aktienfragen ab.Abhängig von den Umständen beschränkt es eine Person vorübergehend oder dauerhaft, andere zu kaufen oder zu überzeugen, die Aktien zu kaufen, mit denen sie zu tun hat.Regel 102 gibt ähnliche Beschränkungen für andere, die an der Ausstellung der Aktien beteiligt sind, die Öffentlichkeitsarbeit darüber erlaubtBetroffene Broker-Dealer sind passive Markthersteller.Dies bedeutet, dass ein Verhalten den Marktpreis nicht übermäßig beeinflussen sollte.Dies unterliegt einer Reihe von Beschränkungen, wie alle Aktien der Broker-Dealer an einem Tag kaufen dürfen, und eine Regel, die bedeutetIndependent Trader.

Regel 104 der Regulierung m verbündet Menschen, mit anderen zusammenzuarbeiten, um den Preis einer Sicherheit unfair zu stabilisieren.Das allgemeine Prinzip der Regel ist, dass solche stabilisierenden Angebote normalerweise nur einen Rückgang des Sicherheitspreises verhindern oder umkehren, anstatt den Preis absichtlich zu erhöhen.Selbst wenn solche Angebote zugelassen sind, muss die Person Geboten von unabhängigen Händlern, die nicht an der Stabilisierungsvereinbarung beteiligt sind, Vorrang geben.

Regel 105 schränkt die Abkürzung eines Sicherheits kurz vor dem Preis für eine neue Ausgabe der Sicherheit ein.Die Abkürzung beinhaltet das Ausleihen von Aktien und den Verkauf von Aktien und kaufte sie dann zu einem späteren Zeitpunkt zurück, um sie an den Kreditgeber zurückzugeben.Jemand, der kurzverkäufe ausführt, verdient Geld, wenn der Aktienkurs fällt, anstatt zu steigen.

Eine zweite Regel, die als Regulierung M bekannt ist, ist eine IRS -Regel für regulierte Investmentgesellschaften, die besser als Mutual Trusts bekannt ist.Die Regel ermöglicht es dem Unternehmen ausdrücklich, alle Dividenden, Kapitalgewinne und Zinsen für seine Investitionen an die einzelnen Anleger weiterzugeben, die dann für die relevanten Steuern verantwortlich sind.Der Zweck der Regel besteht darin, das Unternehmen zu vermeiden, dass die Steuern auf diese Gewinne zahlt, und die Anleger zahlen dann Steuern auf das, was übrig geblieben ist.